Lãi tăng gần 70%, doanh nghiệp thuộc Vinataba giảm gần 300 tỷ đồng nợ vay

Cát Lợi báo lãi quý III gần 87 tỷ đồng, tăng hơn 69%

Công ty CP Cát Lợi (HOSE: CLC), doanh nghiệp có 51% vốn điều lệ thuộc sở hữu Tổng công ty Thuốc lá Việt Nam (Vinataba), vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2026 với lợi nhuận tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ.

Theo báo cáo, doanh thu thuần quý III đạt 1.126,39 tỷ đồng, tăng 12,5% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, giá vốn hàng bán chỉ tăng khoảng 6,7%, giúp lợi nhuận gộp đạt 165,3 tỷ đồng, tăng gần 66%. Biên lợi nhuận gộp theo đó cải thiện từ 9,96% lên 14,68%.

Dù chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp đều gia tăng, Cát Lợi vẫn ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 108,34 tỷ đồng, tăng khoảng 69,4% so với quý III/2025. Lợi nhuận sau thuế đạt 86,67 tỷ đồng, tăng hơn 69% so với mức 51,17 tỷ đồng cùng kỳ.

Trong văn bản giải trình kết quả kinh doanh, Cát Lợi cho biết lợi nhuận quý III tăng chủ yếu do sản lượng tiêu thụ tăng, trong khi tốc độ tăng giá vốn thấp hơn doanh thu. Nhờ đó, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất, kinh doanh được cải thiện.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần của Cát Lợi đạt 3.307,61 tỷ đồng, tăng khoảng 9,3% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 183,58 tỷ đồng, tăng gần 42% so với mức 129,53 tỷ đồng của 9 tháng đầu năm 2025.

Đáng chú ý, chi phí tài chính 9 tháng tăng từ 48,82 tỷ đồng lên 63,58 tỷ đồng. Trong đó, chi phí lãi vay đạt 25,22 tỷ đồng, cao hơn đáng kể so với mức 14,79 tỷ đồng cùng kỳ. Như vậy, dù lợi nhuận tăng trưởng mạnh, áp lực chi phí tài chính vẫn hiện diện trong kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Nợ vay Cát Lợi giảm một nửa, công nợ nhà cung cấp tăng hơn 230 tỷ đồng

Bên cạnh kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán của Cát Lợi ghi nhận sự thay đổi đáng kể trong cơ cấu các khoản phải trả.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 1.946,46 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Trong khi đó, dư nợ vay và thuê tài chính ngắn hạn giảm từ 597,87 tỷ đồng xuống còn 298,52 tỷ đồng, tương đương mức giảm gần 299,35 tỷ đồng, hay 50,1%.

Ngược chiều với nợ vay, khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng mạnh từ 271,4 tỷ đồng lên 501,88 tỷ đồng, tức tăng khoảng 230,48 tỷ đồng sau 9 tháng.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, riêng khoản phải trả Công ty Xuất nhập khẩu Thuốc lá tăng từ 65,45 tỷ đồng lên 232,73 tỷ đồng, cao hơn khoảng 167,28 tỷ đồng so với đầu năm.

Những biến động này cho thấy cơ cấu nợ ngắn hạn của Cát Lợi có sự thay đổi lớn, khi dư nợ vay ngân hàng thu hẹp nhưng nghĩa vụ thanh toán với nhà cung cấp tăng lên. Tuy nhiên, báo cáo chưa cung cấp đủ cơ sở để khẳng định việc gia tăng công nợ nhà cung cấp là nguồn thay thế trực tiếp cho vốn vay.

Về dòng tiền, Cát Lợi ghi nhận lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 9 tháng đạt 402,66 tỷ đồng, tăng so với mức 370,47 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Trong kỳ, doanh nghiệp thu hơn 1.361 tỷ đồng từ đi vay nhưng chi gần 1.661 tỷ đồng để trả nợ gốc. Đồng thời, Cát Lợi đã chi khoảng 104,83 tỷ đồng trả cổ tức, lợi nhuận cho cổ đông. Sau các hoạt động, tiền và tương đương tiền tại ngày 30/9 đạt 38,52 tỷ đồng, giảm so với mức 44,79 tỷ đồng đầu năm.

Ở một diễn biến khác, hàng tồn kho của Cát Lợi đạt gần 1.388 tỷ đồng, tăng khoảng 51 tỷ đồng so với đầu năm và chiếm hơn 71% tổng tài sản.

Tính đến cuối tháng 9, tổng vốn chủ sở hữu đạt 1.017,29 tỷ đồng, tăng so với mức 963,04 tỷ đồng đầu năm.