Doanh nghiệp cơ khí thuộc Vinacomin ghi nhận gần 700 tỷ đồng nợ phải trả, gấp 9 lần vốn chủ
Chế tạo máy – Vinacomin có hơn 451 tỷ đồng công nợ với doanh nghiệp TKV
Báo cáo tài chính quý III/2026 của Công ty CP Chế tạo máy – Vinacomin (mã chứng khoán: CTT) cho thấy quy mô nợ phải trả tiếp tục gia tăng, trong khi vốn chủ sở hữu chỉ chiếm chưa đến 10% tổng nguồn vốn.
Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của CTT đạt khoảng 773,22 tỷ đồng, tăng gần 40 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, nợ phải trả ghi nhận 698,11 tỷ đồng, tăng khoảng 36,6 tỷ đồng, tương đương 5,5%.
Ở chiều ngược lại, vốn chủ sở hữu đạt 75,11 tỷ đồng, tăng hơn 3 tỷ đồng. Như vậy, nợ phải trả của CTT cao gấp khoảng 9,3 lần vốn chủ sở hữu và chiếm hơn 90% tổng nguồn vốn.
Phần lớn nghĩa vụ nợ tập trung ở các khoản ngắn hạn, với giá trị 679,95 tỷ đồng tại cuối tháng 9, chiếm hơn 97% tổng nợ phải trả.
Trong đó, phải trả người bán ngắn hạn là khoản mục lớn nhất, đạt gần 528 tỷ đồng, tăng khoảng 83 tỷ đồng so với đầu năm.
Đáng chú ý, theo thuyết minh báo cáo tài chính, riêng khoản phải trả Tổng công ty Khoáng sản TKV – CTCP lên tới 451,4 tỷ đồng, tăng từ mức 357,27 tỷ đồng đầu năm. Khoản công nợ này chiếm khoảng 85,5% tổng số dư phải trả người bán ngắn hạn của CTT.
Tuy nhiên, đây là công nợ thương mại phát sinh với nhà cung cấp, cho thấy mối quan hệ khá khăng khít giữa CTT với đối tác cùng hệ sinh thái này.
Trên thực tế, dư nợ vay tài chính của CTT chiếm tỷ lệ khá nhỏ. Cuối tháng 9, không còn ghi nhận khoản mục vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, trong khi đầu năm là 34,47 tỷ đồng đầu năm.
Vay dài hạn tăng nhẹ từ 14,55 tỷ đồng đầu năm lên 18,16 tỷ đồng sau 9 tháng. Tính chung, tổng dư nợ vay và nợ thuê tài chính chỉ còn khoảng 18,16 tỷ đồng.
Như vậy, phần lớn nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp hiện nằm ở công nợ với nhà cung cấp và các khoản phải trả trong hoạt động kinh doanh.
Hàng tồn kho CTT vượt 377 tỷ đồng, dòng tiền kinh doanh tăng mạnh
Bên cạnh cơ cấu nợ, báo cáo tài chính quý III/2026 của Chế tạo máy – Vinacomin cũng ghi nhận giá trị hàng tồn kho gia tăng.
Tại ngày 30/9, hàng tồn kho đạt khoảng 377,75 tỷ đồng, tăng hơn 62 tỷ đồng so với đầu năm, chiếm gần 49% tổng tài sản. Trong đó, nguyên vật liệu và chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang là hai khoản mục chiếm tỷ trọng lớn.
Trong khi đó, các khoản phải thu ngắn hạn giảm từ 303,11 tỷ đồng xuống còn khoảng 284,28 tỷ đồng. Riêng phải thu khách hàng trước dự phòng đạt 298,14 tỷ đồng.
Về hoạt động kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, CTT ghi nhận doanh thu thuần hơn 1.808 tỷ đồng, tăng khoảng 6,5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế lũy kế đạt 14,81 tỷ đồng, tăng khoảng 22,2%.
Riêng quý III, doanh thu thuần đạt khoảng 592 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp tăng gần 38%, lên 43,06 tỷ đồng.
Tuy nhiên, chi phí bán hàng tăng từ khoảng 1,34 tỷ đồng lên hơn 18 tỷ đồng, khiến lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm còn khoảng 1,9 tỷ đồng.
Ở chiều ngược lại, doanh nghiệp ghi nhận hơn 4 tỷ đồng lợi nhuận khác, góp phần đưa lợi nhuận sau thuế quý III đạt 4,76 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ.
Đối với dòng tiền, lũy kế 9 tháng, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của CTT đạt khoảng 48,92 tỷ đồng, cao hơn nhiều so với mức 4,37 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.
Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, biến động tăng hàng tồn kho làm giảm dòng tiền trong kỳ, trong khi sự gia tăng của các khoản phải trả góp phần cải thiện dòng tiền kinh doanh.
Tại cuối tháng 9, tiền và các khoản tương đương tiền đạt khoảng 16,56 tỷ đồng, tăng so với mức 7,5 tỷ đồng đầu năm.
Mạnh Huyền
