Cuộc đua lãi suất nóng trở lại, nhiều ngân hàng đẩy mức thực nhận vượt 9%/năm
Thị trường tiền gửi đang nóng lên khi nhiều ngân hàng đẩy lãi suất thực tế lên trên 9%/năm thông qua hàng loạt ưu đãi. Cuộc đua huy động vốn trở nên sôi động trong bối cảnh áp lực thanh khoản gia tăng và nhu cầu tín dụng phục hồi.
Khảo sát tại gần 30 ngân hàng trong tháng 3 và đầu tháng 4 cho thấy sự khác biệt rõ rệt giữa lãi suất niêm yết và lãi suất thực nhận. Thay vì chỉ điều chỉnh biểu lãi suất công khai, nhiều ngân hàng lựa chọn cách cộng thêm ưu đãi thông qua mã giới thiệu, khuyến mại hoặc chính sách dành cho khách hàng mới, giúp mức lãi thực tế cao hơn từ 0,5–1,5 điểm %.
Nổi bật trong làn sóng này là nhóm ngân hàng số và ngân hàng quy mô nhỏ, tận dụng lợi thế chi phí vận hành thấp để đưa ra mức lãi suất cạnh tranh. Một số đơn vị đã đẩy lãi suất lên tới 9,2–9,3%/năm cho các khoản gửi trực tuyến kỳ hạn từ 6–13 tháng, áp dụng với số tiền từ khoảng 200 triệu đồng.
Ở phân khúc khách hàng lớn, cuộc đua còn “nóng” hơn khi xuất hiện các gói lãi suất đặc biệt từ 9–10%/năm, nhưng đi kèm điều kiện khắt khe. Chẳng hạn, có ngân hàng áp dụng mức 10%/năm cho kỳ hạn 12–13 tháng với số dư tối thiểu lên tới 2.000 tỷ đồng, trong khi một số ngân hàng khác đưa ra mức 8–9%/năm cho khoản tiền gửi từ 500 tỷ đồng trở lên.
Động lực chính của cuộc đua lãi suất đến từ áp lực thanh khoản và nhu cầu tín dụng gia tăng. Theo báo cáo của Chứng khoán MB (MBS), Ngân hàng Nhà nước đã hút ròng khoảng 114,6 nghìn tỷ đồng qua kênh thị trường mở (OMO) sau Tết – mức cao nhất kể từ tháng 10/2024 – nhằm ổn định tỷ giá và điều tiết cung tiền.
Động thái này khiến lãi suất liên ngân hàng biến động mạnh, có thời điểm lãi suất qua đêm tăng lên tới 9,3%, buộc các ngân hàng thương mại phải nâng lãi suất huy động để đảm bảo nguồn vốn. Cùng với đó, tăng trưởng tín dụng tính đến ngày 23/3 đạt khoảng 2,02% so với cuối năm 2025, cho thấy nhu cầu vốn đang quay trở lại.
Không chỉ các ngân hàng nhỏ, nhóm “Big4” cũng đã có 2–4 lần điều chỉnh tăng lãi suất trong tháng, cho thấy xu hướng tăng đã lan rộng toàn hệ thống.
Tuy nhiên, không phải ngân hàng nào cũng chạy theo cuộc đua. Đại diện một số nhà băng cho biết việc nâng lãi suất quá cao có thể làm thu hẹp biên lãi thuần (NIM) và ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh. Do đó, một số tổ chức lựa chọn chiến lược ổn định nguồn vốn thay vì tham gia cuộc đua lãi suất bằng mọi giá.
Trước diễn biến “nóng” của thị trường, Ngân hàng Nhà nước đã yêu cầu các tổ chức tín dụng ổn định mặt bằng lãi suất, cân đối nguồn vốn và đảm bảo thanh khoản hệ thống. Cơ quan điều hành cũng nhấn mạnh việc ưu tiên dòng vốn vào sản xuất – kinh doanh, hạn chế rủi ro từ cuộc cạnh tranh lãi suất quá mức.
Dù mang lại lợi ích rõ rệt cho người gửi tiền, cuộc đua lãi suất hiện nay đặt ra bài toán khó cho các ngân hàng: vừa phải đảm bảo thanh khoản, vừa duy trì hiệu quả hoạt động trong bối cảnh chi phí vốn tăng nhanh.
Mạnh Huyền
