Vận tải biển Global Pacific (PCT) báo lãi gấp 3,5 lần, hơn 743 tỷ đồng vốn vay dành cho bốn tàu mới

Công ty CP Vận tải biển Global Pacific (HNX: PCT) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2026 với doanh thu đạt 245,4 tỷ đồng, tăng 33,9% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 24,2 tỷ đồng, gấp gần 4,3 lần cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu đạt 719,8 tỷ đồng, tăng 34,5%; lợi nhuận sau thuế đạt 101,9 tỷ đồng, gấp gần 3,5 lần. Cùng với sự phục hồi của hoạt động khai thác tàu, dư nợ giảm đáng kể so với đầu năm.

Global Pacific giảm lãi vay, phát sinh thêm 17 tỷ đồng chi phí tài chính khác

Theo giải trình của doanh nghiệp, toàn bộ 6 tàu thuộc sở hữu và thuê tàu trần hoạt động ổn định trong quý III, hỗ trợ tăng doanh thu. Công ty đồng thời nâng hiệu suất khai thác, tối ưu chi phí vận hành và cải thiện biên lợi nhuận.

Kết quả 9 tháng cho thấy doanh thu tăng nhanh hơn giá vốn. Giá vốn tăng khoảng 18,7%, lên 470,2 tỷ đồng, trong khi doanh thu tăng 34,5%. Lợi nhuận gộp đạt 249,6 tỷ đồng, tăng 79,2%; biên lợi nhuận gộp tăng từ khoảng 26% lên 34,7%.

Mảng vận tải biển tiếp tục là nguồn thu chủ lực, đạt 711,8 tỷ đồng, tăng 41,6% và chiếm gần 99% doanh thu. Ngược lại, doanh thu dịch vụ quản lý tàu và tư vấn quản lý tàu giảm gần một nửa, còn 7,4 tỷ đồng. Công ty không còn ghi nhận doanh thu bán hàng thương mại, so với 17,7 tỷ đồng cùng kỳ.

Tăng trưởng lợi nhuận chủ yếu đến từ kết quả kinh doanh. Doanh thu tài chính giảm từ 7,6 tỷ đồng xuống 4,5 tỷ đồng; thu nhập khác chỉ gần 74 triệu đồng, không đóng góp đáng kể.

Chi phí lãi vay cũng giảm 9,6%, còn 73,7 tỷ đồng trong 9 tháng. Riêng quý III, khoản này giảm 15,2%, xuống 22,3 tỷ đồng. Dù vậy, tổng chi phí tài chính vẫn tăng 10,7%, lên 95,6 tỷ đồng.

Gần 930 tỷ đồng trả trước dài hạn, khoản vay đóng tàu còn hơn 743 tỷ đồng

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản PCT đạt 3.115,7 tỷ đồng, tăng 2,3% so với đầu năm. Tài sản dài hạn chiếm gần 94%, trong đó giá trị còn lại của tài sản cố định đạt 1.697,9 tỷ đồng, giảm 167,8 tỷ đồng do khấu hao. Nguyên giá tài sản cố định giữ nguyên ở mức 2.338,8 tỷ đồng, không ghi nhận tăng do mua mới hoặc xây dựng hoàn thành trong kỳ.

Khoản trả trước cho người bán dài hạn đạt 929,5 tỷ đồng, giữ nguyên so với đầu năm. Quy mô khoản này tương đương 29,8% tổng tài sản và 83,7% vốn chủ sở hữu.

Trong kế hoạch năm 2026 trình cổ đông, Global Pacific xác định tiếp tục đầu tư đóng mới 4 tàu chở dầu, hóa chất trọng tải 25.900 DWT. Trên báo cáo quý III, khoản vay MB phục vụ đóng các tàu mang mã W2483, W2484, W2485 và W2486 còn 743,6 tỷ đồng, bằng số đầu năm. Khoản vay có kỳ hạn 180 tháng, ân hạn 48 tháng.

Ngoài khoản trả trước, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng từ 37 tỷ đồng lên 88,3 tỷ đồng. Phải thu dài hạn khác cũng tăng từ 2,2 tỷ đồng lên 79,1 tỷ đồng. Chi phí chờ phân bổ dài hạn đạt 123,7 tỷ đồng, tăng 91,8%. Đáng chú ý, khoản cước thuê tàu còn chờ phân bổ là 68,9 tỷ đồng, đầu năm chưa có số dư.

Về nguồn vốn, nợ phải trả giảm từ 2.334,1 tỷ đồng xuống 2.005,7 tỷ đồng. Tổng vay và nợ thuê tài chính giảm 361,6 tỷ đồng, còn 1.626 tỷ đồng, gồm 294,9 tỷ đồng ngắn hạn và 1.331,1 tỷ đồng dài hạn. Vốn điều lệ tăng thêm 300 tỷ đồng, lên 800,4 tỷ đồng. Dư nợ trên vốn chủ sở hữu theo đó giảm từ khoảng 2,79 lần xuống 1,46 lần.

Dù cơ cấu vốn cải thiện, tài sản ngắn hạn chỉ đạt 194,8 tỷ đồng, so với 442,1 tỷ đồng nợ ngắn hạn. Tiền, tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn cộng lại khoảng 72,5 tỷ đồng.

Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, dòng tiền kinh doanh dương 445,1 tỷ đồng, tăng so với 183,3 tỷ đồng cùng kỳ. Tuy nhiên, khoản tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh lên tới 313,5 tỷ đồng, cùng kỳ số này chỉ ở mức 18,7 tỷ đồng.