Lãi suất huy động tháng 7 tiếp tục tăng, cho vay bình quân lên tới 10,5%/năm

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), mặt bằng lãi suất tiền gửi bằng VND trong tháng 7 tiếp tục nhích lên tại hầu hết các kỳ hạn, trong khi lãi suất cho vay bình quân gần như đi ngang. Diễn biến này cho thấy áp lực huy động vốn vẫn hiện hữu khi tốc độ tăng tín dụng đang vượt khá xa tốc độ tăng tiền gửi.

Cụ thể, lãi suất tiền gửi bình quân của nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần đối với các khoản tiền gửi mới và cũ ở mức 0,1-0,2%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và kỳ hạn dưới 1 tháng.

Ở kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng, lãi suất tiền gửi bình quân được niêm yết ở mức 4,1-4,6%/năm, tăng 0,1 điểm phần trăm so với tháng 6. Với kỳ hạn từ 6 tháng đến 12 tháng, mặt bằng lãi suất tăng 0,2 điểm phần trăm, lên 6,3-7,8%/năm.

Đáng chú ý, tại các kỳ hạn dài, lãi suất tiếp tục được đẩy lên cao hơn. Tiền gửi từ trên 12 tháng đến 24 tháng có lãi suất 6,0-7,4%/năm, trong khi kỳ hạn trên 24 tháng ở mức 7,2-7,9%/năm, tăng 0,1 điểm phần trăm so với tháng trước.

Diễn biến trên cũng phù hợp với xu hướng lãi suất huy động thực tế trên thị trường. Theo Chứng khoán MB (MBS), trong tháng 7 có 13/16 ngân hàng được theo dõi tăng lãi suất từ 0,1-0,8 điểm phần trăm đối với các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên.

Không ít ngân hàng đã đưa lãi suất huy động lên từ 9%/năm đối với một số kỳ hạn 6-12 tháng. Đến cuối tháng 7, mức lãi suất cao nhất ở kỳ hạn dưới 12 tháng lên tới 9,3%, trong khi lãi suất kỳ hạn 12 tháng bình quân tại các ngân hàng đạt 8,63%, tăng 2,82 điểm phần trăm so với đầu năm.

Áp lực huy động vốn chưa có dấu hiệu giảm khi tín dụng tiếp tục tăng nhanh hơn tiền gửi. Theo dữ liệu MBS, đến ngày 3/8, dư nợ tín dụng toàn hệ thống tăng 8,8% so với cuối năm 2025, trong khi huy động vốn mới tăng 6,2%.

Khoảng cách này đặt các ngân hàng trước bài toán cân đối nguồn vốn khi nhu cầu tín dụng tăng mạnh trong nửa cuối năm. Việc lãi suất huy động tiếp tục nhích lên vì vậy không chỉ phản ánh cạnh tranh tiền gửi mà còn cho thấy nhu cầu bổ sung nguồn vốn trung và dài hạn đang gia tăng.

Trong khi đó, lãi suất cho vay bình quân trong tháng 7 chưa tăng tương ứng. Theo NHNN, lãi suất cho vay bình quân đối với các khoản vay mới và dư nợ hiện hữu dao động trong khoảng 8,3-10,5%/năm, so với mức 8,1-10,5%/năm trong tháng 6.

Ở nhóm lĩnh vực ưu tiên, lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VND bình quân tiếp tục ở mức khoảng 3,9%/năm, thấp hơn mức trần 4%/năm theo quy định của NHNN. Lãi suất cho vay USD bình quân cũng ổn định ở mức 4,1-5,4%/năm.

Mặt bằng cho vay thực tế giữa các ngân hàng có sự phân hóa khá rõ. BIDV công bố lãi suất cho vay bình quân tháng 7 ở mức 7,35%/năm, với chênh lệch giữa lãi suất cho vay bình quân và huy động vốn bình quân là 2,75 điểm phần trăm.

Tại MB, lãi suất cho vay bình quân ở mức 8,56%/năm, tương ứng chênh lệch lãi suất đầu vào - đầu ra 2,85 điểm phần trăm. HDBank ghi nhận lãi suất cho vay ngắn hạn bình quân 8,5%/năm và trung, dài hạn ở mức 10,4%/năm.

Techcombank công bố lãi suất cho vay bình quân đối với các khoản giải ngân mới trong tháng 7 ở mức 10,62%/năm đối với khách hàng cá nhân và hộ kinh doanh, trong khi khách hàng doanh nghiệp ở mức 9,64%/năm.

Một số ngân hàng có lãi suất cho vay bình quân vượt 10%/năm, trong đó VietABank ở mức 10,19%/năm, Vikki Bank 10,82%/năm và BVBank 10,84%/năm.

Nhìn tổng thể, diễn biến tháng 7 cho thấy mặt bằng lãi suất huy động đang chịu áp lực tăng rõ hơn lãi suất cho vay. Khi tín dụng tăng nhanh hơn huy động, các ngân hàng phải cạnh tranh mạnh hơn để thu hút nguồn tiền, trong khi dư địa tăng lãi suất cho vay bị hạn chế bởi yêu cầu hỗ trợ tăng trưởng và kiểm soát chi phí vốn của nền kinh tế.

Điểm đáng chú ý trong những tháng tới sẽ nằm ở khả năng thu hẹp khoảng cách giữa tăng trưởng tín dụng và huy động vốn. Nếu tín dụng tiếp tục tăng tốc trong khi tiền gửi cải thiện chậm, áp lực lên lãi suất huy động và chi phí vốn của hệ thống ngân hàng nhiều khả năng vẫn còn, qua đó tạo sức ép lên biên lợi nhuận nếu lãi suất cho vay không thể điều chỉnh tương ứng.