Rời UPCoM chưa lâu, doanh nghiệp dược ở Đà Nẵng báo lãi tăng hơn gấp đôi

Lợi nhuận Danapha tăng mạnh sau khi rời UPCoM

Theo báo cáo tài chính quý III/2026, Công ty CP Dược Danapha ghi nhận doanh thu thuần gần 245,5 tỷ đồng trong quý III, tăng 50,3% so với cùng kỳ năm trước. Giá vốn hàng bán tăng chậm hơn doanh thu, giúp lợi nhuận gộp đạt khoảng 127,3 tỷ đồng, tăng gần 43,8%. Biên lợi nhuận gộp trong quý ở mức 51,9%.

Trong kỳ, doanh nghiệp ghi nhận chi phí bán hàng hơn 35,5 tỷ đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp khoảng 27,1 tỷ đồng. Chi phí tài chính ở mức 6,1 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay chiếm phần lớn.

Kết thúc quý III/2026, Danapha báo lãi sau thuế hơn 49,1 tỷ đồng, tăng khoảng 81% so với mức 27,1 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt gần 572 tỷ đồng, tăng 24,9% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp ghi nhận khoảng 307,6 tỷ đồng, tăng 23,1%.

Dù doanh thu tăng trưởng, biên lợi nhuận gộp 9 tháng thu hẹp nhẹ từ khoảng 54,5% xuống 53,8%. Tuy nhiên, chi phí tài chính giảm mạnh từ hơn 36,4 tỷ đồng xuống còn khoảng 16,3 tỷ đồng, góp phần cải thiện kết quả kinh doanh.

Đáng chú ý, riêng chi phí lãi vay lại tăng từ khoảng 5,7 tỷ đồng lên hơn 15,6 tỷ đồng. Như vậy, mức giảm chi phí tài chính không đồng nghĩa với việc chi phí lãi vay giảm theo.

Sau khi trừ các khoản chi phí và thuế, Danapha ghi nhận lợi nhuận sau thuế gần 119,8 tỷ đồng, tăng khoảng 132% so với mức 51,6 tỷ đồng cùng kỳ 9 tháng năm trước. Biên lợi nhuận ròng theo đó cải thiện từ khoảng 11,3% lên gần 20,9%.

Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp dược phẩm này càng được chú ý sau khi Danapha vừa hoàn tất các thủ tục rời sàn chứng khoán. Cụ thể, ngày 31/7/2026, UBCKNN có văn bản về việc hủy tư cách công ty đại chúng của Danapha. Tiếp đó, ngày 28/8/2026, hơn 20,9 triệu cổ phiếu DAN bị hủy đăng ký giao dịch trên UPCoM.

Đến ngày 11/9/2026, Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC) thực hiện hủy đăng ký chứng khoán đối với toàn bộ 20.938.000 cổ phiếu DAN, tương ứng giá trị theo mệnh giá 209,38 tỷ đồng.

Trước khi rời UPCoM, Danapha đã trải qua những thay đổi đáng kể trong cơ cấu sở hữu. Trong đó, Công ty TNHH Danhson VN trở thành cổ đông lớn sau đợt nhận chuyển nhượng hơn 13,8 triệu cổ phiếu vào tháng 3/2024, tương đương 66,07% vốn điều lệ tại thời điểm giao dịch.

Việc chấm dứt tư cách đại chúng diễn ra trong bối cảnh doanh nghiệp vẫn duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh và triển khai các khoản đầu tư quy mô lớn.

Tài sản hơn 2.200 tỷ đồng, dư nợ vay Danapha gần 713 tỷ đồng

Bên cạnh lợi nhuận tăng trưởng, báo cáo tài chính của Danapha ghi nhận nhiều biến động về cơ cấu tài sản và nguồn vốn.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của doanh nghiệp ở mức gần 2.209,5 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Trong đó, tài sản cố định hữu hình tăng mạnh từ khoảng 60,5 tỷ đồng lên gần 763,9 tỷ đồng. Ngược lại, chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm từ hơn 1.405 tỷ đồng xuống còn khoảng 769,8 tỷ đồng.

Theo thuyết minh, trong 9 tháng đầu năm, Danapha ghi nhận hơn 737 tỷ đồng tài sản xây dựng cơ bản hoàn thành được kết chuyển sang tài sản cố định.

Tại cuối tháng 9, dự án Nhà máy sản xuất dược phẩm OSD và Trung tâm Nghiên cứu Phát triển Công nghệ cao vẫn ghi nhận gần 653,8 tỷ đồng chi phí xây dựng dở dang. Ngoài ra, công trình văn phòng cho thuê Nguyễn Văn Linh có giá trị dở dang hơn 112 tỷ đồng.

Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả của Danapha giảm từ khoảng 1.330,3 tỷ đồng đầu năm xuống còn gần 1.239 tỷ đồng. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu tăng lên khoảng 970,5 tỷ đồng.

Riêng vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn ghi nhận gần 408,9 tỷ đồng, tăng khoảng 212 tỷ đồng so với đầu năm. Ngược lại, dư nợ vay dài hạn giảm từ khoảng 481 tỷ đồng xuống còn gần 304,1 tỷ đồng. Tổng dư nợ vay ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp ở mức gần 713 tỷ đồng, tăng khoảng 35 tỷ đồng so với đầu năm.

Đáng chú ý, trong cơ cấu vay ngắn hạn có khoản vay khoảng 221,2 tỷ đồng từ Danson-BG Ltd. Theo thuyết minh, khoản vay liên quan đến hoạt động đầu tư máy móc, thiết bị cho dự án nhà máy dược phẩm, với thời hạn đến ngày 1/5/2027.

Do thời gian còn lại đến hạn thanh toán dưới 12 tháng, khoản vay được phân loại vào nợ ngắn hạn tại thời điểm lập báo cáo. Vì vậy, sự gia tăng vay ngắn hạn của Danapha không hoàn toàn phản ánh hoạt động vay vốn mới.

Tại ngày 30/9/2026, Danapha ghi nhận tài sản ngắn hạn khoảng 617,3 tỷ đồng, trong khi nợ ngắn hạn ở mức gần 719,8 tỷ đồng. Như vậy, các khoản nợ đến hạn trong vòng 12 tháng lớn hơn tài sản ngắn hạn khoảng 102,5 tỷ đồng. Đầu năm, tình hình ở chiều ngược lại khi tài sản ngắn hạn cao hơn nợ ngắn hạn khoảng 141 tỷ đồng.

Về dòng tiền, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong 9 tháng đầu năm 2026 đạt gần 103,7 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức hơn 20 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Ở chiều ngược lại, dòng tiền đầu tư âm khoảng 156,9 tỷ đồng, chủ yếu liên quan đến hoạt động mua sắm, xây dựng tài sản cố định và tài sản dài hạn. Dòng tiền tài chính dương hơn 35 tỷ đồng.

Sau các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính, lượng tiền và tương đương tiền của Danapha tại ngày 30/9/2026 còn khoảng 50,8 tỷ đồng, giảm so với gần 69 tỷ đồng đầu năm.