Transimex hoàn tất phát hành trái phiếu, dòng tiền 400 tỷ “đổ về”

Công ty Cổ phần Transimex (mã chứng khoán: TMS) vừa công bố kết quả đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi ra công chúng cho cổ đông hiện hữu. Theo đó, kết thúc ngày 27/03/2026, doanh nghiệp đã phân phối thành công toàn bộ 4 triệu trái phiếu cho 160 cổ đông, trong đó có 137 nhà đầu tư trong nước và 23 nhà đầu tư, tổ chức kinh tế nước ngoài. Kết quả này cho thấy mức độ quan tâm đáng kể của cổ đông đối với kế hoạch huy động vốn của doanh nghiệp.

Đợt phát hành được thực hiện với tỷ lệ 42,33:1, tức cổ đông sở hữu 42,33 quyền sẽ được mua 1 trái phiếu với giá 100.000 đồng/trái phiếu. Qua đó, Transimex thu về tổng cộng 400 tỷ đồng, sau khi trừ chi phí phát hành khoảng 526,1 triệu đồng, số tiền ròng đạt gần 399,5 tỷ đồng. Doanh nghiệp dự kiến hoàn tất việc chuyển giao trái phiếu trong vòng 30 ngày kể từ khi kết thúc đợt chào bán.

Theo kế hoạch, toàn bộ nguồn vốn huy động sẽ được sử dụng để bổ sung cho các hoạt động tài chính, đồng thời thanh toán các khoản nợ phải trả và nợ vay, bao gồm cả gốc, lãi và các chi phí liên quan. Mục tiêu là tái cấu trúc nguồn vốn, cải thiện khả năng thanh khoản và tối ưu chi phí tài chính trong bối cảnh thị trường còn nhiều biến động. Việc lựa chọn trái phiếu chuyển đổi cũng giúp doanh nghiệp linh hoạt hơn trong việc cân đối giữa nợ và vốn chủ sở hữu trong tương lai.

Sau đợt phát hành, tổng nợ phải trả của Transimex tăng lên hơn 1.572 tỷ đồng. Đáng chú ý, dư nợ trái phiếu chưa đáo hạn tăng mạnh từ 420 tỷ đồng lên 820 tỷ đồng, phản ánh xu hướng gia tăng sử dụng kênh trái phiếu để huy động vốn trung và dài hạn. Điều này có thể giúp giảm áp lực vốn ngắn hạn nhưng đồng thời cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về quản trị rủi ro tài chính.

Trong một diễn biến liên quan, Transimex đã công bố tài liệu Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026, dự kiến tổ chức vào ngày 21/04/2026. Doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu thuần hợp nhất gần 3.145,4 tỷ đồng, giảm 9,5% so với năm 2025, trong khi lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt gần 526,4 tỷ đồng, tăng 40,9%. Định hướng này cho thấy doanh nghiệp tập trung nhiều hơn vào hiệu quả sinh lời thay vì mở rộng quy mô doanh thu.

Về chính sách cổ tức, Transimex dự kiến phát hành gần 12,1 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2025 với tỷ lệ 100:7, tương ứng tổng giá trị phát hành hơn 120,9 tỷ đồng. Nguồn vốn được lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, thời gian thực hiện trong năm 2026 và sẽ do Hội đồng quản trị quyết định. Ngoài ra, doanh nghiệp cũng lên kế hoạch phát hành hơn 1,8 triệu cổ phiếu ESOP với giá bằng 80% giá trị sổ sách, nhằm tạo động lực cho người lao động.

Việc hoàn tất phát hành trái phiếu chuyển đổi giúp Transimex bổ sung nguồn lực tài chính đáng kể để phục vụ tái cơ cấu và tăng trưởng. Tuy nhiên, việc gia tăng dư nợ cũng khiến áp lực quản trị tài chính trở nên rõ ràng hơn, đặc biệt trong bối cảnh doanh nghiệp đặt mục tiêu lợi nhuận tăng cao trong năm 2026.