HBC chốt kế hoạch phát hành 51,4 triệu cổ phiếu để cấn trừ công nợ

Xây dựng Hòa Bình (UPCoM: HBC) vừa thông qua kế hoạch phát hành hơn 51,4 triệu cổ phiếu nhằm hoán đổi các khoản nợ với tổng giá trị gần 514,2 tỷ đồng, tiếp tục triển khai lộ trình tái cơ cấu tài chính của doanh nghiệp.

Theo nghị quyết của HĐQT, lượng cổ phiếu mới sẽ được phát hành để hoán đổi công nợ với 99 chủ nợ là các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, cung cấp vật tư, thiết bị và dịch vụ cho Hòa Bình.

Tỷ lệ hoán đổi được xác định là 1 cổ phiếu đổi 10.000 đồng giá trị nợ, tương ứng doanh nghiệp phát hành hơn 51,4 triệu cổ phiếu cho tổng dư nợ gần 514,2 tỷ đồng. Kế hoạch dự kiến triển khai trong quý III/2026 hoặc sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Điểm đáng chú ý là mức giá hoán đổi 10.000 đồng/cổ phiếu cao hơn đáng kể so với thị giá HBC trên UPCoM. Trong phiên sáng 4/8, cổ phiếu HBC giao dịch quanh mức 4.300 đồng/cổ phiếu, thấp hơn khoảng 57% so với mức giá phát hành.

Trong danh sách 99 chủ nợ tham gia đợt hoán đổi, Công ty Cổ phần Máy Xây dựng Matec là đơn vị nhận số lượng cổ phiếu lớn nhất với hơn 9,2 triệu cổ phiếu, tương ứng khoản nợ gần 92,2 tỷ đồng.

Đứng sau là Công ty Cổ phần Best Quality Construction với gần 3,3 triệu cổ phiếu để cấn trừ khoản nợ gần 32,8 tỷ đồng và Công ty Cổ phần Interhouse LA nhận khoảng 2,35 triệu cổ phiếu cho khoản nợ 23,5 tỷ đồng.

Việc chuyển đổi công nợ thành cổ phần được kỳ vọng giúp Hòa Bình giảm áp lực nợ phải trả, đồng thời cải thiện cơ cấu vốn trong bối cảnh doanh nghiệp vẫn đang trong quá trình phục hồi sau giai đoạn khó khăn.

Về hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 cho thấy doanh thu thuần của Hòa Bình đạt gần 1.946 tỷ đồng, tăng 108% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp đạt hơn 222 tỷ đồng, cao gấp 3,7 lần cùng kỳ nhờ doanh thu cải thiện mạnh.

Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế quý II chỉ đạt gần 18,9 tỷ đồng, giảm gần 55% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu là doanh nghiệp không còn ghi nhận khoản lợi nhuận lớn từ thanh lý tài sản như năm trước, trong khi chi phí tài chính và chi phí bán hàng tiếp tục ở mức cao.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, Hòa Bình ghi nhận doanh thu hơn 3.268 tỷ đồng, gần gấp đôi cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế chỉ đạt khoảng 41,6 tỷ đồng, giảm 19%.

Năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 250 tỷ đồng. Sau nửa đầu năm, Hòa Bình mới hoàn thành khoảng 16,6% kế hoạch lợi nhuận.

Theo ghi nhận tại thời điểm ngày 30/6/2026, Xây dựng Hòa Bình vẫn còn lỗ lũy kế gần 2.026 tỷ đồng, tuy nhiên khoản lỗ này đã cải thiện hơn so với thời điểm đầu năm. Tính đến cuối quý II/2026, tổng tài sản của Xây dựng Hòa Bình tăng 4,9% so với đầu năm, lên mức hơn 16.885,7 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn với hơn 11.011,8 tỷ đồng, chiếm 65,2% tổng tài sản.

Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả tăng lên gần 14.868 tỷ đồng, với các khoản phải trả người bán hơn 4.564 tỷ đồng và dư nợ vay, thuê tài chính gần 4.000 tỷ đồng, cho thấy áp lực tài chính vẫn ở mức lớn dù doanh nghiệp đang từng bước tái cơ cấu bảng cân đối kế toán.