Thị giá chỉ quanh 5.000 đồng, HBC vẫn dự kiến phát hành cổ phiếu giá 10.000 đồng

Công ty CP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã chứng khoán: HBC) vừa thông qua nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026, trong đó đáng chú ý là kế hoạch phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ thay cho phương án chào bán riêng lẻ đã được thông qua trước đó.

Theo kế hoạch, HBC sẽ phát hành 51,4 triệu cổ phiếu phổ thông với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu để hoán đổi 514,2 tỷ đồng công nợ đối với các nhà cung cấp, nhà thầu phụ và nhà sản xuất. Tỷ lệ hoán đổi được xác định là 1 cổ phiếu đổi 10.000 đồng giá trị khoản nợ.

Doanh nghiệp cho biết đã đạt được thỏa thuận bằng văn bản với 99 chủ nợ. Theo báo cáo tài chính riêng đã kiểm toán năm 2025, tổng dư nợ thuộc diện xem xét hoán đổi là khoảng 747,6 tỷ đồng, trong đó hơn 514 tỷ đồng sẽ được chuyển thành vốn góp.

Danh sách chủ nợ có giá trị hoán đổi lớn gồm Công ty CP Máy xây dựng Matec với khoảng 92,2 tỷ đồng, Công ty CP Kỹ thuật và Xây dựng Searefico gần 37,7 tỷ đồng, Công ty CP Best Quality Construction khoảng 32,8 tỷ đồng và Công ty CP Kết cấu thép ATAD khoảng 31,3 tỷ đồng.

Theo HBC, số cổ phiếu phát hành để hoán đổi nợ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ khi hoàn tất đợt phát hành. Kế hoạch dự kiến được triển khai sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận.

Đáng chú ý, tại thời điểm xây dựng phương án, giá trị sổ sách của cổ phiếu HBC đạt 5.638 đồng/cổ phiếu theo báo cáo tài chính hợp nhất và 9.624 đồng/cổ phiếu theo báo cáo tài chính riêng. Trong khi đó, giá tham chiếu bình quân 30 phiên giao dịch từ ngày 20/04 đến 03/06/2026 ở mức 5.037 đồng/cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với mệnh giá phát hành.

Về hoạt động kinh doanh, năm 2025 HBC ghi nhận doanh thu thuần hơn 4.620 tỷ đồng, giảm 28% so với năm trước và hoàn thành khoảng 51% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt gần 252 tỷ đồng. Do chưa đáp ứng các điều kiện theo quy định, doanh nghiệp không chia cổ tức năm 2025.

Bước sang năm 2026, HBC đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất 250 tỷ đồng. Riêng quý I/2026, doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận sau thuế 22,7 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức 5,4 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, tính đến ngày 31/03/2026, công ty vẫn còn lỗ lũy kế gần 2.044 tỷ đồng.

Ngoài nội dung về phương án phát hành cổ phiếu, đại hội cũng thông qua việc miễn nhiệm một thành viên HĐQT và bổ sung một số ngành nghề kinh doanh theo quy định mới.