CMC vay 1.000 tỷ đồng để mua doanh nghiệp nắm hơn 20% vốn Tổng công ty Thăng Long

CMC lên phương án vay 1.000 tỷ đồng để mua 99,92% vốn TTL Holdings

Công ty CP CMC (HOSE: CVT) vừa công bố Nghị quyết thông qua phương án vay vốn và sử dụng tài sản đảm bảo tại Ngân hàng TMCP Quân đội (MB).

Văn bản cho biết, CMC đã thông qua phương án mua 99,92% phần vốn góp của các thành viên hiện hữu tại Công ty TNHH Đầu tư TTL Holdings. Sau khi hoàn tất giao dịch nhận chuyển nhượng, TTL Holdings sẽ trở thành công ty con của CMC.

Để triển khai thương vụ, HĐQT CMC đã thông qua phương án vay vốn và phát hành bảo lãnh MB. Doanh nghiệp dự kiến sử dụng khoản tín dụng trung, dài hạn với số tiền vay tối đa 1.000 tỷ đồng nhằm thanh toán thương vụ mua 99,92% vốn TTL Holdings. Thời hạn vay tối đa 120 tháng, tương đương 10 năm.

CMC đồng thời thông qua hạn mức phát hành bảo lãnh thanh toán tối đa 1.000 tỷ đồng. Tuy nhiên, tổng giá trị cấp tín dụng trung, dài hạn và/hoặc bảo lãnh thanh toán tại mỗi thời điểm không vượt quá 1.000 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn dự kiến vay ngắn hạn tối đa 600 tỷ đồng tại MB. Một phần hoặc toàn bộ khoản vay này có thể được sử dụng để tất toán các khoản dư nợ hiện hữu tại VietinBank và Vietcombank. Lãi suất các khoản vay được xác định theo thỏa thuận giữa CMC và MB trong từng thời kỳ.

Để bảo đảm nghĩa vụ tín dụng, CMC dự kiến sử dụng nhiều nhóm tài sản, bao gồm quyền sử dụng đất, nhà xưởng, công trình xây dựng, dây chuyền máy móc, thiết bị thuộc sở hữu doanh nghiệp và quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng thuê lại đất tại Khu công nghiệp Thụy Vân, liên quan đến Nhà máy gạch CMC số 2.

Đáng chú ý, danh mục tài sản bảo đảm còn gắn trực tiếp với thương vụ mua TTL Holdings. Trước khi hoàn tất nhận chuyển nhượng, CMC có thể sử dụng quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng chuyển nhượng vốn và quyền của các thành viên góp vốn hiện hữu tại TTL Holdings. Sau khi hoàn tất giao dịch, doanh nghiệp dự kiến sử dụng toàn bộ phần vốn góp tại TTL Holdings làm tài sản bảo đảm.

Ngoài ra, hàng hóa, quyền đòi nợ hình thành từ các phương án được MB cấp tín dụng ngắn hạn và những tài sản hợp pháp khác cũng có thể được sử dụng theo thỏa thuận.

HĐQT giao ông Nguyễn Việt Cường, Tổng giám đốc CMC, và/hoặc ông Mai Xuân Phong, Phó Tổng giám đốc, tổ chức triển khai các nội dung được thông qua, bao gồm quyết định danh mục, số lượng và giá trị tài sản bảo đảm, đàm phán các điều khoản chi tiết và ký kết hồ sơ liên quan.

Đáng chú ý, TTL Holdings là doanh nghiệp mới thành lập nhưng đã xuất hiện trong cơ cấu cổ đông của một doanh nghiệp hạ tầng niêm yết.

Cụ thể, TTL Holdings được thành lập ngày 11/8/2026, có trụ sở tại tòa nhà Tasco ở Hà Nội, với vốn điều lệ gần 1.313 tỷ đồng. Cơ cấu thành viên góp vốn ban đầu gồm ông Bùi Đức Trung, Tổng Giám đốc, nắm 53,3% và ông Nguyễn Mạnh Cường sở hữu 46,7%.

Trước khi CMC công bố kế hoạch mua gần như toàn bộ vốn, TTL Holdings đã có phương án nhận chuyển nhượng cổ phiếu của Tổng công ty Thăng Long – CTCP (HNX: TTL), doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng hạ tầng giao thông.

Đến tháng 10/2026, kế hoạch này ghi nhận diễn biến mới khi TTL Holdings thực hiện các giao dịch mua cổ phiếu TTL.

Cụ thể, sau khi mua 3,6 triệu cổ phiếu trong ngày 6/10, TTL Holdings tiếp tục mua thêm 4,9 triệu cổ phiếu vào ngày 7/10, nâng tổng lượng nắm giữ lên 8,5 triệu đơn vị, tương ứng 20,31% vốn Tổng công ty Thăng Long.

Như vậy, nếu CMC hoàn tất việc mua 99,92% vốn TTL Holdings, doanh nghiệp sẽ gián tiếp nắm giữ lợi ích kinh tế tại Tổng công ty Thăng Long thông qua công ty con, dựa trên tỷ lệ sở hữu được công bố gần nhất.

Doanh thu CMC tăng nhưng lợi nhuận đi lùi, nợ vay hơn 1.260 tỷ đồng

Kế hoạch huy động vốn phục vụ thương vụ M&A được thông qua trong bối cảnh CMC vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 với doanh thu tăng trưởng, song lợi nhuận suy giảm so với cùng kỳ.

Cụ thể, trong quý III/2026, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần hơn 661 tỷ đồng, tăng so với mức 521 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt khoảng 20,8 tỷ đồng, giảm gần 9%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của CMC đạt hơn 1.800 tỷ đồng, tăng mạnh so với 1.585 tỷ đồng cùng kỳ. Ngược lại, lợi nhuận sau thuế hợp nhất giảm gần 6%, còn hơn 49,2 tỷ đồng.

Theo giải trình của CMC, lợi nhuận hợp nhất suy giảm chủ yếu do doanh thu hoạt động tài chính tại các công ty con giảm.

Về tình hình tài chính, tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của CMC đạt hơn 3.049 tỷ đồng, giảm khoảng 101 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, doanh nghiệp ghi nhận hơn 278 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, cùng gần 854 tỷ đồng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn.

Như vậy, tổng quy mô tiền, tương đương tiền và đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn đạt khoảng 1.132 tỷ đồng.

Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả gần 1.981 tỷ đồng. Riêng vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, dài hạn ở mức khoảng 1.264 tỷ đồng, giảm hơn 136 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu hợp nhất CMC đạt hơn 1.068 tỷ đồng.