Cổ phiếu cần quan tâm 9/7: BSC lạc quan với POW, KBSV chỉ ra loạt cổ phiếu định giá rẻ

POW và SCS tiếp tục được đánh giá tích cực

Theo báo cáo mới công bố, Chứng khoán BIDV (BSC) tiếp tục duy trì khuyến nghị mua đối với Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (mã chứng khoán: POW). Giá mục tiêu được đưa ra là 18.500 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 25% so với giá đóng cửa ngày 06/07/2026 và tăng 8% so với báo cáo trước sau khi BSC điều chỉnh mạnh dự báo lợi nhuận năm 2026.

BSC dự báo doanh thu năm 2026 của POW đạt khoảng 58.729 tỷ đồng, tăng 57% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ có thể đạt 5.854 tỷ đồng, tăng 150%. EPS dự kiến đạt 1.908 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E dự phóng khoảng 7,7 lần và EV/EBITDA khoảng 5,8 lần.

Theo BSC, dự báo được điều chỉnh nhờ ba yếu tố chính gồm khoản đền bù chênh lệch tỷ giá khoảng 1.600 tỷ đồng từ EVN, sản lượng điện thương phẩm được nâng lên hơn 23,6 tỷ kWh và giả định giá bán điện bình quân tăng nhờ giá trên thị trường phát điện cạnh tranh cải thiện.

Đơn vị phân tích tiếp tục đánh giá tích cực triển vọng của POW nhờ nhu cầu tiêu thụ điện duy trì ở mức cao, cơ chế hỗ trợ phát triển điện khí và động lực tăng trưởng từ các dự án Nhơn Trạch 3, Nhơn Trạch 4. Trong ngắn hạn, hiện tượng El Niño kéo dài cũng được kỳ vọng hỗ trợ sản lượng huy động nhiệt điện và cải thiện dòng tiền doanh nghiệp.

Đối với CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (mã chứng khoán: SCS), BSC tiếp tục khuyến nghị mua với giá mục tiêu 57.200 đồng/cổ phiếu. Công ty chứng khoán này cho biết doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý I/2026 lần lượt hoàn thành khoảng 25% và 26% kế hoạch dự báo cả năm.

BSC nhận định sản lượng hàng hóa sụt giảm trong quý đầu năm chủ yếu do tác động từ căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, ảnh hưởng đến hoạt động vận tải hàng không. Dù vậy, triển vọng cả năm vẫn được đánh giá tích cực.

Nhiều nhóm cổ phiếu đầu ngành đang có mức định giá hấp dẫn

Theo Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), nhiều nhóm cổ phiếu hiện giao dịch dưới mức định giá trung bình nhiều năm, mở ra cơ hội cho nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.

Ở nhóm thủy sản, CTCP Vĩnh Hoàn (mã chứng khoán: VHC) được kỳ vọng hưởng lợi từ sự phục hồi nhu cầu tại thị trường Mỹ. Trong khi đó, CTCP Thực phẩm Sao Ta (mã chứng khoán: FMC) được đánh giá hấp dẫn nhờ định giá thấp, kỳ vọng thuế chống bán phá giá thuận lợi và lợi thế về chế biến sâu.

Đối với ngành sữa, KBSV cho rằng CTCP Sữa Việt Nam (mã chứng khoán: VNM) và CTCP Giống bò sữa Mộc Châu (mã chứng khoán: MCM) đều đang giao dịch thấp hơn đáng kể so với mặt bằng định giá lịch sử. Trong đó, MCM được đánh giá có nhiều dư địa hơn nhờ những thay đổi mang tính cấu trúc trong hoạt động kinh doanh.

Ở nhóm bán lẻ, KBSV nhận định mặt bằng định giá hiện nay chưa phản ánh đầy đủ triển vọng tăng trưởng của ngành. Các cổ phiếu được đánh giá đáng chú ý gồm CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (mã chứng khoán: MWG), CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (mã chứng khoán: PNJ) và CTCP Tập đoàn Masan (mã chứng khoán: MSN).

Với nhóm ngân hàng, KBSV cho biết chỉ số P/B bình quân của các ngân hàng niêm yết vẫn thấp hơn mức trung bình 5 năm do tâm lý thận trọng của thị trường. Tuy nhiên, khi bối cảnh vĩ mô cải thiện trong nửa cuối năm 2026, mặt bằng định giá được kỳ vọng sẽ dần hồi phục. Các cổ phiếu được khuyến nghị theo dõi trong những nhịp điều chỉnh gồm Ngân hàng TMCP Á Châu (mã chứng khoán: ACB), Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (mã chứng khoán: TCB) và Ngân hàng TMCP Quân đội (mã chứng khoán: MBB).