CII lên kế hoạch huy động 6.720 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 25 năm, lãi suất 14.5%

CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (HOSE: CII) vừa thông qua phương án phát hành chào bán 67,19 triệu trái phiếu chuyển đổi thành cổ phần phổ thông cho cổ đông hiện hữu.

Trái phiếu có mệnh giá và giá phát hành 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động tối đa khoảng 6.720 tỷ đồng. Tỷ lệ chuyển đổi được xác định ở mức 1:10, tức mỗi trái phiếu có thể chuyển đổi thành 10 cổ phần phổ thông.

Đây là lô trái phiếu có kỳ hạn lên tới 25 năm, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Kỳ tính lãi được xác định theo chu kỳ 3 tháng.

Đáng chú ý, lãi suất lô trái phiếu này dự kiến giữ cố định ở mức 0% trong 12 kỳ tính lãi đầu tiên, sau đó lãi suất sẽ được nâng lên mức 14,5% với tất cả các kỳ tính lãi tiếp theo.

Theo phương án được thông qua, toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành dự kiến được CII sử dụng để hợp tác kinh doanh với Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận nhằm đầu tư vào dự án xây dựng mở rộng đường cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận.

Cơ chế sử dụng vốn này cho thấy đợt huy động vốn quy mô lớn của CII tiếp tục tập trung vào lĩnh vực hạ tầng giao thông, vốn là mảng kinh doanh cốt lõi của doanh nghiệp.

Trường hợp số lượng trái phiếu không được cổ đông mua hết, phần còn lại sẽ tiếp tục được phân phối thông qua đại lý phát hành. Nếu vẫn còn dư, HĐQT CII sẽ lựa chọn nhà đầu tư để phân phối số trái phiếu còn lại.

Thời gian chuyển nhượng quyền mua dự kiến từ ngày 10/9 đến 6/10/2026. Thời gian đăng ký mua và nộp tiền kéo dài từ ngày 10/9 đến 9/10/2026.

Người sở hữu trái phiếu có thể lựa chọn chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ số trái phiếu đang nắm giữ. Đến ngày đáo hạn, phần trái phiếu chưa được chuyển đổi sẽ được CII hoàn trả gốc và lãi cho người sở hữu.

Chứng khoán VietinBank được lựa chọn là tổ chức tư vấn phát hành và đại diện người sở hữu trái phiếu, trong khi Chứng khoán Vietcap đóng vai trò đại lý phát hành.

Với kỳ hạn 25 năm, đây là cấu trúc huy động vốn tương đối dài. Việc áp dụng lãi suất 0% trong giai đoạn đầu giúp doanh nghiệp giảm áp lực chi phí vốn trong thời gian đầu, trong khi mức lãi suất 14,5%/năm sau đó tạo ra nghĩa vụ tài chính đáng chú ý nếu trái chủ không thực hiện chuyển đổi.

Đợt phát hành mới diễn ra trong bối cảnh quy mô dư nợ trái phiếu chuyển đổi của CII đang tăng nhanh. Tại cuối quý II/2026, dư nợ trái phiếu chuyển đổi của doanh nghiệp đạt khoảng 3.257 tỷ đồng, tăng hơn 1.700 tỷ đồng so với đầu năm.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu CII đang có diễn biến tích cực trong những phiên gần đây.

Đáng chú ý, trong phiên 17/8, CII tăng gần kịch trần với hơn 17,3 triệu cổ phiếu được khớp lệnh. Diễn biến này cho thấy dòng tiền đang dành sự quan tâm đáng kể tới cổ phiếu của doanh nghiệp hạ tầng này.