Tư vấn Thiết kế Dầu khí (PVE) âm vốn gần 470 tỷ đồng

Tổng công ty Tư vấn Thiết kế Dầu khí (UPCoM: PVE) vừa công bố báo cáo tài chính riêng quý III/2026. Dù có lãi trong 9 tháng, công ty mẹ vẫn ghi nhận khoản lỗ lũy kế lớn, vốn chủ sở hữu âm và dòng tiền kinh doanh sụt giảm.

Tư vấn Thiết kế Dầu khí lỗ lũy kế gấp hơn 3 lần vốn góp

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của công ty mẹ PVE đạt 141,55 tỷ đồng, tăng gần 5 tỷ đồng so với đầu năm. Trong khi đó, nợ phải trả tăng từ 607,05 tỷ đồng lên 611,32 tỷ đồng, cao gấp 4,3 lần tổng tài sản.

Nợ phải trả vượt tài sản khiến vốn chủ sở hữu của công ty mẹ âm 469,77 tỷ đồng. Công ty mẹ có vốn góp của chủ sở hữu 250 tỷ đồng, song lợi nhuận sau thuế chưa phân phối âm 755,47 tỷ đồng, tương đương khoản lỗ lũy kế gấp hơn 3 lần vốn góp. Trong 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận sau thuế 1,05 tỷ đồng.

Phần lớn nghĩa vụ của công ty mẹ tập trung ở ngắn hạn. Đến cuối quý III, nợ ngắn hạn ở mức 611,2 tỷ đồng, trong khi tài sản ngắn hạn đạt 116,36 tỷ đồng, bằng khoảng 19% nợ ngắn hạn.

Trong cơ cấu nợ, phải trả người bán đạt 128,99 tỷ đồng; vay ngắn hạn 113,89 tỷ đồng; chi phí phải trả 46,89 tỷ đồng. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác đạt 212,94 tỷ đồng, tăng gần 1,85 tỷ đồng so với đầu năm.

Công ty mẹ còn ghi nhận 40,81 tỷ đồng thuế và các khoản phải nộp Nhà nước; 15,52 tỷ đồng phải trả người lao động và 8,82 tỷ đồng bảo hiểm xã hội. Số dư cổ tức, lợi nhuận phải trả ở mức 41,71 tỷ đồng, không thay đổi so với đầu năm.

Tiền giảm hơn 80%, dòng tiền kinh doanh thu hẹp

Số dư tiền và tương đương tiền của công ty mẹ PVE giảm từ 7,5 tỷ đồng đầu năm xuống 1,3 tỷ đồng tại ngày 30/9, tương đương giảm 82,6%.

Trong 9 tháng, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 3,11 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức 35,74 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Dòng tiền kinh doanh chịu tác động khi các khoản phải thu tăng 6,63 tỷ đồng và hàng tồn kho tăng 6,35 tỷ đồng. Chi phí đi vay đã trả cũng tăng từ 740 triệu đồng lên 6,15 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, biến động tăng các khoản phải trả đóng góp 13,14 tỷ đồng vào dòng tiền kinh doanh. Tại cuối quý III, hàng tồn kho đạt 8,98 tỷ đồng, gấp hơn 3,4 lần đầu năm. Toàn bộ là chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang.

Trong kỳ, công ty mẹ không ghi nhận tiền vay mới và chi 8,88 tỷ đồng trả nợ gốc. Dư nợ vay ngắn hạn theo đó giảm từ 122,76 tỷ đồng đầu năm xuống 113,89 tỷ đồng, gồm 109,89 tỷ đồng vay ngân hàng và 4 tỷ đồng vay từ đối tượng khác.

Đến cuối tháng 9, công ty mẹ PVE ghi nhận khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn có giá gốc 290,86 tỷ đồng. Doanh nghiệp đã trích lập dự phòng bằng toàn bộ giá trị khoản đầu tư này, khiến giá trị còn lại trên báo cáo bằng không.

Công nợ cũng chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản. Phải thu khách hàng theo giá trị gốc đạt 167,78 tỷ đồng, tăng gần 4 tỷ đồng so với đầu năm. Phải thu ngắn hạn khác ở mức 132,26 tỷ đồng, trong đó có 33,52 tỷ đồng tạm ứng.

Công ty mẹ duy trì dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi ở mức 215,94 tỷ đồng, không thay đổi so với đầu năm. Sau khi trừ dự phòng, các khoản phải thu ngắn hạn còn 105,54 tỷ đồng, chiếm gần 75% tổng tài sản.

Với khoản đầu tư vào công ty con, giá gốc cuối kỳ là 42,15 tỷ đồng. Sau khi trích lập dự phòng 23,31 tỷ đồng, giá trị còn lại trên báo cáo là 18,84 tỷ đồng.

Về hoạt động kinh doanh, quý III/2026, công ty mẹ PVE đạt doanh thu thuần 24,92 tỷ đồng, giảm 9,3% so với cùng kỳ. Giá vốn tăng nhẹ khiến lợi nhuận gộp giảm 27%, còn 7,64 tỷ đồng; biên lợi nhuận gộp thu hẹp từ 38,1% xuống 30,7%.

Dù lợi nhuận gộp giảm, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng từ 958 triệu đồng lên 1,66 tỷ đồng, chủ yếu nhờ chi phí tài chính giảm. Sau thuế, công ty mẹ lãi gần 955 triệu đồng, so với 734 triệu đồng cùng kỳ.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 83,05 tỷ đồng, tăng 6,8%. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 5,34 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ 6,6 tỷ đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế giảm từ 3,31 tỷ đồng xuống 1,05 tỷ đồng. Cùng kỳ năm trước, doanh nghiệp có 11,26 tỷ đồng thu nhập khác; năm nay khoản thu này gần như không phát sinh.