Tiền gửi vượt 8.700 tỷ, Đường Quảng Ngãi vẫn tăng mạnh vay ngân hàng

Đường Quảng Ngãi tăng dư nợ vay hơn 646 tỷ đồng

Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 của Công ty CP Đường Quảng Ngãi (UPCoM: QNS) ghi nhận sự gia tăng đồng thời của các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và dư nợ vay ngân hàng trong 9 tháng đầu năm.

Tại ngày 30/9/2026, QNS có 8.734,04 tỷ đồng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn, tăng khoảng 538,58 tỷ đồng so với đầu năm. Khoản mục này chủ yếu gắn với tiền gửi có kỳ hạn, bao gồm cả phần lãi dự thu được phân loại theo quy định kế toán áp dụng từ năm 2026.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn ghi nhận 192,13 tỷ đồng tiền và tương đương tiền. Như vậy, tổng giá trị hai khoản mục đạt khoảng 8.926,17 tỷ đồng, tương đương 56,7% tổng tài sản tại thời điểm cuối tháng 9.

Dù sở hữu lượng tài sản tài chính ngắn hạn lớn, QNS vẫn gia tăng dư nợ vay. Cụ thể, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn đạt 3.182,85 tỷ đồng, tăng 646,55 tỷ đồng, tương ứng khoảng 25,5% so với đầu năm.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, các khoản vay được ghi nhận tại nhiều ngân hàng. Trong đó, dư nợ tại Vietcombank Quảng Ngãi đạt khoảng 1.134,07 tỷ đồng, VietinBank Quảng Ngãi hơn 1.125,43 tỷ đồng và BIDV Quảng Ngãi khoảng 923,35 tỷ đồng.

Các khoản vay được thực hiện theo hợp đồng hạn mức tín dụng, có hoặc không có tài sản bảo đảm, với thời hạn giải ngân thực tế chủ yếu từ 3 tháng đến dưới 6 tháng. Lãi suất được thuyết minh dao động từ 6,5% đến 7%/năm.

Việc tăng dư nợ vay cũng kéo theo chi phí lãi vay gia tăng. Trong 9 tháng đầu năm 2026, QNS ghi nhận 155,26 tỷ đồng chi phí lãi vay, tăng khoảng 82,5% so với mức 85,08 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Ở chiều ngược lại, doanh thu hoạt động tài chính đạt 386,87 tỷ đồng, tăng gần 79,2% so với cùng kỳ. Theo giải trình của doanh nghiệp, việc quản lý số dư và kỳ hạn tiền gửi đã góp phần gia tăng nguồn thu từ lãi tiền gửi.

Như vậy, trong khi dư nợ vay và chi phí lãi vay tăng, QNS vẫn duy trì quy mô đầu tư tài chính ngắn hạn lớn hơn đáng kể tổng dư nợ vay tại cùng thời điểm.

Dòng tiền kinh doanh hơn 1.700 tỷ đồng, QNS đẩy mạnh đầu tư tại An Khê

Cùng với biến động tiền gửi và vay nợ, hoạt động kinh doanh của Đường Quảng Ngãi tiếp tục ghi nhận tăng trưởng trong quý III/2026.

Doanh thu thuần quý III đạt 3.073,22 tỷ đồng, tăng khoảng 14,5% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp đạt 1.086,44 tỷ đồng, tăng gần 24,7%, giúp biên lợi nhuận gộp cải thiện từ khoảng 32,4% lên 35,4%.

Theo văn bản giải trình ngày 23/10, sản lượng tiêu thụ tại các ngành hàng chủ lực tiếp tục tăng, trong đó sữa đậu nành tăng 14%, đường tăng 1% và bia tăng 3% so với cùng kỳ.

Kết thúc quý III, QNS ghi nhận lợi nhuận sau thuế 449,77 tỷ đồng, tăng 18,08% so với mức 380,9 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 9.125,35 tỷ đồng, tăng khoảng 15,9%. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.407,32 tỷ đồng, tăng khoảng 6,7%.

Tuy nhiên, tốc độ tăng lợi nhuận thấp hơn doanh thu do một số khoản chi phí gia tăng. Trong đó, chi phí bán hàng 9 tháng lên tới 1.490,21 tỷ đồng, tăng hơn 491 tỷ đồng so với cùng kỳ, còn chi phí tài chính tăng từ 87,96 tỷ đồng lên 157,4 tỷ đồng.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy, trong 9 tháng đầu năm 2026, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 1.700,96 tỷ đồng, tăng so với mức 1.493,7 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Ở chiều đầu tư, QNS chi khoảng 1.007,71 tỷ đồng để mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác, cao hơn đáng kể mức 236,97 tỷ đồng cùng kỳ.

Tại ngày 30/9, chi phí xây dựng cơ bản dở dang đạt 773,93 tỷ đồng, tăng hơn 720 tỷ đồng so với đầu năm. Phần lớn khoản mục này nằm tại các dự án mở rộng công suất ở An Khê.

Cụ thể, dự án nâng công suất Nhà máy Đường An Khê lên 25.000 tấn mía/ngày ghi nhận giá trị xây dựng dở dang khoảng 578,71 tỷ đồng. Bên cạnh đó, dự án nâng công suất Nhà máy Điện sinh khối An Khê lên 135 MW ghi nhận hơn 78 tỷ đồng. Đây là giá trị chi phí đang được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán, không phải tổng mức đầu tư của các dự án.

Tính đến cuối tháng 9/2026, tổng tài sản của Đường Quảng Ngãi đạt khoảng 15.736,5 tỷ đồng, tăng gần 1.386,4 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, vốn chủ sở hữu đạt 10.785,48 tỷ đồng, còn tổng nợ phải trả gần 4.951,02 tỷ đồng.

Về chế độ đãi ngộ, thuyết minh BCTC cho biết tổng tiền lương của bốn lãnh đạo thuộc Ban Tổng Giám đốc và Kế toán trưởng Đường Quảng Ngãi trong 9 tháng đầu năm 2026 đạt khoảng 3,98 tỷ đồng.

Trong đó, ông Võ Thành Đàng, Tổng Giám đốc kiêm Phó Chủ tịch HĐQT, nhận hơn 1,34 tỷ đồng; ông Đặng Phú Quý, Chủ tịch HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc, nhận khoảng 943 triệu đồng. Hai Phó Tổng Giám đốc Nguyễn Thế Bình và Trần Quang Kiên cùng nhận 848,7 triệu đồng.

So với cùng kỳ năm trước, tổng tiền lương của nhóm nhân sự này tăng khoảng 15%. Tuy nhiên, mức tăng chịu ảnh hưởng từ thời điểm bổ nhiệm hai Phó Tổng Giám đốc vào tháng 7/2025, khiến kỳ so sánh chưa phản ánh đầy đủ chín tháng giữ chức vụ của cả hai nhân sự.