PV GAS (GAS) bị xử phạt thuế: Lợi nhuận hơn 13.500 tỷ đồng hé lộ sức mạnh tài chính

Theo Quyết định số 1902/QĐ-DNL ngày 28/10/2026 của Cục Thuế Doanh nghiệp lớn, Tổng công ty Khí Việt Nam (PV GAS, HoSE: GAS) bị xử phạt vi phạm hành chính về thuế với tổng số tiền 14,5 triệu đồng. Cụ thể, PV GAS bị xác định có hành vi khai sai căn cứ tính thuế, dẫn đến thiếu số thuế phải nộp, dù các nghiệp vụ kinh tế liên quan đã được phản ánh trên hệ thống sổ sách kế toán. Với vi phạm này, doanh nghiệp bị phạt 9,73 triệu đồng, tương đương 20% số thuế khai thiếu. Ngoài ra, PV GAS còn bị xử phạt 4,77 triệu đồng do sử dụng hóa đơn không hợp pháp theo quy định tại Nghị định 125/2020/NĐ-CP. Quyết định không áp dụng hình thức xử phạt bổ sung và không ghi nhận tình tiết giảm nhẹ đối với doanh nghiệp.

Về biện pháp khắc phục hậu quả, PV GAS đã thực hiện kê khai bổ sung, điều chỉnh và nộp số thuế còn thiếu cùng tiền chậm nộp theo quy định. Tuy nhiên, quyết định không công bố cụ thể số thuế thiếu và tiền chậm nộp, nên chưa có cơ sở xác định tổng nghĩa vụ tài chính phát sinh từ các vi phạm trên. Theo yêu cầu của cơ quan thuế, PV GAS phải nộp tiền phạt trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày nhận được quyết định. Trường hợp không tự nguyện chấp hành đúng thời hạn, doanh nghiệp sẽ bị áp dụng biện pháp cưỡng chế thi hành theo quy định pháp luật.

PV GAS là doanh nghiệp thành viên của Tập đoàn Công nghiệp - Năng lượng Quốc gia Việt Nam (Petrovietnam), hoạt động trong các lĩnh vực thu gom, vận chuyển, chế biến, lưu trữ, phân phối và kinh doanh các sản phẩm khí. Doanh nghiệp đồng thời tham gia đầu tư, phát triển nhiều dự án hạ tầng khí trọng điểm phục vụ nhu cầu năng lượng trong nước.

Lãi lớn nhờ giá dầu tăng, doanh thu từ PV Power bất ngờ tăng gấp 4,1 lần

Thông tin xử phạt được công bố trong bối cảnh PV GAS ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh trong 9 tháng đầu năm 2026, với doanh thu và lợi nhuận đều vượt kế hoạch năm, trong khi lượng tiền và tiền gửi ngân hàng tiếp tục gia tăng. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, PV GAS ghi nhận doanh thu thuần đạt 39.708 tỷ đồng, tăng 11,3% so với cùng kỳ năm trước. Giá vốn hàng bán tăng khoảng 6%, lên gần 33.500 tỷ đồng, thấp hơn tốc độ tăng doanh thu. Nhờ đó, lợi nhuận gộp tăng khoảng 52%, đạt hơn 6.200 tỷ đồng, kéo biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 11,5% lên 15,7%.

Cùng kỳ, doanh thu hoạt động tài chính đạt 499 tỷ đồng, tăng 26%, trong khi chi phí tài chính tăng khoảng 15%, lên 98 tỷ đồng. Các khoản chi phí hoạt động cũng ghi nhận xu hướng giảm, với chi phí bán hàng giảm 24%, còn 521 tỷ đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 33%, xuống 354 tỷ đồng. Nhờ lợi nhuận gộp tăng trưởng cùng với việc tiết giảm chi phí, PV GAS ghi nhận lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý III/2026 đạt khoảng 4.569 tỷ đồng, tăng 74,9% so với cùng kỳ năm trước.

Giải trình về kết quả kinh doanh, PV GAS cho biết giá dầu Brent bình quân trong quý III/2026 đạt khoảng 97 USD/thùng, tăng 41% so với cùng kỳ. Bên cạnh đó, sản lượng tiêu thụ khí khô và khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG) tăng 24%, góp phần thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận trong kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, PV GAS ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt 120.977 tỷ đồng, tăng 32,3% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 16.600 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 13.595 tỷ đồng, tăng 33,5%. Với kết quả này, PV GAS đã vượt xa kế hoạch mà doanh nghiệp đặt ra cho cả năm. Cùng với đó, số tiền nộp ngân sách Nhà nước đạt trên 7.800 tỷ đồng, tăng 29% so với 9 tháng đầu năm trước.

Trong cơ cấu doanh thu, hoạt động kinh doanh khí khô và LNG tiếp tục đóng góp đáng kể vào tăng trưởng của PV GAS. Doanh thu từ mảng này trong 9 tháng đầu năm đạt hơn 68.800 tỷ đồng, tăng 87% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, doanh thu bán hàng cho Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (PV Power, HoSE: POW), doanh nghiệp cùng thuộc Petrovietnam, đạt hơn 27.800 tỷ đồng, gấp 4,1 lần cùng kỳ. Khoản doanh thu này tương đương khoảng 23% tổng doanh thu 9 tháng của PV GAS, cho thấy quy mô giao dịch lớn giữa hai doanh nghiệp trong cùng tập đoàn.

Một điểm đáng chú ý khác trong kết quả kinh doanh là sự biến động của chi phí quản lý doanh nghiệp. Trong 9 tháng đầu năm 2026, khoản mục này ghi nhận khoảng 743 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước ở mức âm 439 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu do PV GAS thực hiện hoàn nhập dự phòng phải thu khó đòi trong 9 tháng đầu năm 2025, khiến chi phí quản lý doanh nghiệp cùng kỳ ghi nhận giá trị âm. Chênh lệch chi phí quản lý doanh nghiệp giữa hai kỳ lên tới gần 1.200 tỷ đồng. Dù không còn khoản hoàn nhập dự phòng lớn như cùng kỳ, PV GAS vẫn ghi nhận lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ trong 9 tháng đầu năm 2026 đạt gần 13.400 tỷ đồng, tăng khoảng 33%.

Ôm “núi tiền” hơn 50.800 tỷ đồng, mỗi ngày PV GAS thu hơn 4 tỷ đồng tiền lãi

Bên cạnh kết quả kinh doanh tăng trưởng, báo cáo tài chính của PV GAS còn ghi nhận lượng tiền và tiền gửi ngân hàng lớn, chiếm gần một nửa tổng tài sản doanh nghiệp. Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của PV GAS đạt hơn 105.000 tỷ đồng, tăng khoảng 12% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt gần 80.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 76% tổng tài sản. Đáng chú ý, tổng lượng tiền, các khoản tương đương tiền và tiền gửi ngân hàng đạt khoảng 50.810 tỷ đồng, tăng 27,77% so với đầu năm, chiếm xấp xỉ 48% tổng tài sản.

Trong cơ cấu này, tiền và các khoản tương đương tiền đạt 15.541 tỷ đồng, tăng khoảng 126% so với đầu năm. Trong đó, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn đạt hơn 13.820 tỷ đồng, còn tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn không quá 3 tháng đạt khoảng 1.712 tỷ đồng. Phần lớn nguồn tiền còn lại được PV GAS phân bổ vào các khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn trên 3 tháng đến 12 tháng, được ghi nhận trong nhóm đầu tư tài chính ngắn hạn. Giá trị khoản mục này đạt hơn 35.269 tỷ đồng, tăng khoảng 7,2% so với đầu năm và chiếm gần 69,4% tổng lượng tiền và tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp.

Đáng chú ý, riêng các khoản tiền gửi có kỳ hạn 7 tháng đạt 26.747 tỷ đồng, chiếm gần 76% tổng tiền gửi thuộc nhóm đầu tư tài chính ngắn hạn. Điều này cho thấy phần lớn tiền gửi có kỳ hạn trên 3 tháng của PV GAS tập trung ở kỳ hạn 7 tháng. Báo cáo tài chính không công bố đầy đủ danh sách các ngân hàng nhận tiền gửi có kỳ hạn của doanh nghiệp. Tuy nhiên, tại Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank), tổ chức được xác định là bên liên quan, PV GAS ghi nhận số dư tiền gửi khoảng 1.784 tỷ đồng, tăng 23,4% so với đầu năm.

Lượng tiền gửi lớn mang lại nguồn thu tài chính đáng kể cho PV GAS. Trong 9 tháng đầu năm 2026, doanh nghiệp ghi nhận hơn 1.115 tỷ đồng lãi tiền gửi và cho vay, tăng 17,8% so với cùng kỳ, chiếm khoảng 90% doanh thu hoạt động tài chính. Tính bình quân, mỗi tháng PV GAS thu về gần 124 tỷ đồng từ lãi tiền gửi và cho vay, tương đương hơn 4 tỷ đồng mỗi ngày nếu phân bổ đều trong 9 tháng.

Trong khi đó, chi phí lãi vay cùng kỳ đạt khoảng 177,2 tỷ đồng, tăng 6,9% so với cùng kỳ năm trước. Như vậy, nguồn thu từ lãi tiền gửi và cho vay cao gấp khoảng 6,3 lần chi phí lãi vay, với mức chênh lệch gần 938 tỷ đồng. Tổng chi phí tài chính trong 9 tháng đầu năm ghi nhận khoảng 311,6 tỷ đồng, tăng 2,5% so với cùng kỳ. So với nguồn thu từ lãi tiền gửi và cho vay, chi phí tài chính của PV GAS vẫn ở mức thấp hơn đáng kể, qua đó giúp hoạt động tài chính đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh.

Nợ vay tăng hơn 43%, chi phí xây dựng dở dang tăng hơn gấp đôi

Tuy nhiên, song song với việc gia tăng lượng tiền gửi ngân hàng, quy mô nợ phải trả và dư nợ vay tài chính của PV GAS cũng tăng lên. Tại ngày 30/9/2026, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp đạt hơn 30.400 tỷ đồng, tăng khoảng 17% so với mức 25.914 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn đạt gần 23.750 tỷ đồng, tăng khoảng 15% và chiếm phần lớn tổng nợ phải trả. Xét riêng các khoản vay tài chính, dư nợ vay ngắn hạn đạt khoảng 1.551 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm. Trong khi đó, dư nợ vay dài hạn tăng mạnh 77%, lên khoảng 2.700 tỷ đồng, chủ yếu là các khoản vay ngân hàng.

Tổng dư nợ vay tài chính của PV GAS tại cuối tháng 9/2026 đạt khoảng 4.262 tỷ đồng, tăng 43,4% so với đầu năm. Trong số các tổ chức tín dụng được thuyết minh, Agribank là ngân hàng có dư nợ cho vay dài hạn lớn nhất với giá trị khoảng 1.716 tỷ đồng. Như vậy, dù sở hữu lượng tiền và tiền gửi ngân hàng lớn, PV GAS vẫn gia tăng sử dụng vốn vay, đặc biệt ở kỳ hạn dài. Tuy nhiên, xét về quy mô, tổng tiền và tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp hiện cao gấp gần 12 lần tổng dư nợ vay tài chính, với mức chênh lệch hơn 46.500 tỷ đồng.

Cùng với sự gia tăng dư nợ vay, quy mô đầu tư vào các dự án hạ tầng khí của PV GAS cũng ghi nhận biến động đáng kể. Tại ngày 30/9/2026, chi phí xây dựng cơ bản dở dang đạt hơn 5.900 tỷ đồng, tăng khoảng 106% so với đầu năm. Trong đó, riêng Dự án đường ống dẫn khí Lô B - Ô Môn ghi nhận giá trị khoảng 5.190 tỷ đồng, chiếm phần lớn tổng chi phí xây dựng cơ bản dở dang. PV GAS hiện đang triển khai nhiều dự án khí trọng điểm, bao gồm Dự án đường ống dẫn khí Lô B - Ô Môn, Kho cảng LNG Sơn Mỹ và kế hoạch mở rộng Kho cảng LNG Thị Vải. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, tổng giá trị giải ngân đầu tư của doanh nghiệp đạt 3.833 tỷ đồng, tương đương 42% kế hoạch năm.

Bên cạnh các dự án đầu tư, khoản phải thu khách hàng tiếp tục chiếm tỷ trọng đáng kể trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. Tại cuối quý III/2026, phải thu ngắn hạn của khách hàng đạt hơn 20.000 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm. Đáng chú ý, khoản phải thu từ PV Power đạt khoảng 8.870 tỷ đồng, gấp đôi thời điểm đầu năm, đồng thời là khoản phải thu có giá trị lớn nhất từ một khách hàng được đề cập trong các thông tin tài chính của PV GAS. Ở chiều ngược lại, giá trị các khoản nợ xấu của PV GAS giảm khoảng 44% so với đầu năm, xuống còn hơn 1.940 tỷ đồng. Mức giảm này chủ yếu đến từ sự sụt giảm các khoản nợ quá hạn của PV Power và Nhiệt điện Phú Mỹ.