NHNN nâng hạn mức vay lên 400 triệu đồng: Nhóm ngân hàng bán lẻ đón cơ hội tăng tốc

Từ ngày 15/8, quy định mới của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sẽ chính thức nâng hạn mức khoản vay giá trị nhỏ từ 100 triệu đồng lên 200 triệu đồng đối với quỹ tín dụng nhân dân và lên 400 triệu đồng đối với các tổ chức tín dụng khác. Điều chỉnh này được quy định tại Thông tư 29/2026 sửa đổi, bổ sung một số nội dung của Thông tư 39/2016 về hoạt động cho vay.

Theo phân tích của Chứng khoán Vietcap, đây là bước điều chỉnh phù hợp với quy mô nhu cầu tín dụng hiện nay sau gần một thập kỷ áp dụng mức trần cũ. Giá trị các khoản vay phục vụ tiêu dùng, hộ kinh doanh và doanh nghiệp siêu nhỏ đã tăng đáng kể trong bối cảnh chi phí đầu vào và quy mô hoạt động của khu vực kinh tế tư nhân đều mở rộng.

Điểm đáng chú ý là theo Điều 102 của Luật Các tổ chức tín dụng 2024, khách hàng vay các khoản tín dụng giá trị nhỏ không bắt buộc phải cung cấp đầy đủ hồ sơ chứng minh năng lực tài chính, phương án sử dụng vốn hay mục đích vay như đối với các khoản vay thông thường. Khi hạn mức được nâng lên 400 triệu đồng, phạm vi áp dụng cơ chế đơn giản hóa thủ tục cũng được mở rộng.

Theo Vietcap, điều này có thể giúp rút ngắn thời gian phê duyệt hồ sơ, cải thiện khả năng tiếp cận vốn của cá nhân, hộ kinh doanh và doanh nghiệp siêu nhỏ. Với các ngân hàng, đây cũng là điều kiện để mở rộng quy mô cho vay bán lẻ mà không làm gia tăng đáng kể chi phí xử lý hồ sơ.

Động lực này đặc biệt có ý nghĩa trong bối cảnh nhiều ngân hàng đang chuyển dịch cơ cấu tín dụng sang khách hàng cá nhân thay vì phụ thuộc quá lớn vào doanh nghiệp lớn. Các khoản vay tiêu dùng, vay tín chấp hay vay hộ kinh doanh thường mang lại biên lãi ròng (NIM) cao hơn so với tín dụng doanh nghiệp, qua đó hỗ trợ cải thiện hiệu quả sinh lời nếu chất lượng tài sản vẫn được kiểm soát.

Vietcap cho rằng nhóm ngân hàng có nền tảng số phát triển và hệ sinh thái tài chính tiêu dùng sẽ hưởng lợi rõ nét hơn từ thay đổi chính sách. Trong đó, VPBank, HDBank và MB được đánh giá là những cái tên nổi bật nhờ tỷ trọng cho vay bán lẻ lớn và khả năng xử lý hồ sơ trên nền tảng số. Bên cạnh đó, Techcombank cũng được chú ý khi đã đẩy mạnh cho vay không có tài sản bảo đảm từ năm 2024 nhằm đa dạng hóa danh mục tín dụng.

Ở góc độ toàn ngành, số liệu NHNN công bố tại cuộc họp báo ngày 2/7 cho thấy dư nợ tín dụng toàn hệ thống đến ngày 26/6 đã vượt 19,97 triệu tỷ đồng, tăng 7,41% so với đầu năm và tăng 18,1% so với cùng kỳ năm trước.

Theo Vietcap, kết quả này phản ánh nhu cầu tín dụng của nền kinh tế vẫn duy trì tích cực dù mặt bằng lãi suất cao hơn so với giai đoạn trước và môi trường bên ngoài còn chịu ảnh hưởng từ căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. So với mức tăng 6,1% trong nửa đầu năm 2024 và 9,9% của cùng kỳ năm 2025, tốc độ hiện nay cho thấy tín dụng đang duy trì quỹ đạo tăng trưởng tương đối ổn định.

Đáng chú ý, riêng quý II, tín dụng tăng 4,1%, cao hơn mức 3,2% của quý I. Diễn biến này cho thấy nhu cầu vốn có xu hướng cải thiện trong những tháng gần đây, đồng thời tạo nền tảng để các ngân hàng đẩy mạnh hoạt động bán lẻ trong nửa cuối năm.

Tuy nhiên, tác động của chính sách sẽ phụ thuộc vào khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế và chất lượng tín dụng trong phân khúc khách hàng cá nhân. Nếu sức cầu tiếp tục phục hồi, hoạt động kinh doanh của hộ kinh doanh và doanh nghiệp siêu nhỏ cải thiện như kỳ vọng, việc nâng hạn mức khoản vay giá trị nhỏ có thể trở thành một động lực mới cho tăng trưởng tín dụng bán lẻ cũng như biên lợi nhuận của các ngân hàng có lợi thế về số hóa và tài chính tiêu dùng.