Đạm Phú Mỹ sở hữu lượng tiền mặt bằng nửa tổng tài sản

Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí - PVFCCo (Đạm Phú Mỹ; mã chứng khoán: DPM) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026 với doanh thu thuần đạt hơn 5.623 tỷ đồng, tăng khoảng 36,4% so với cùng kỳ năm trước.

Trong kỳ, giá vốn hàng bán tăng khoảng 35%, lên gần 4.682 tỷ đồng. Tuy nhiên, tốc độ tăng doanh thu cao hơn giúp lợi nhuận gộp đạt hơn 941 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức 654 tỷ đồng của cùng kỳ năm 2025. Biên lợi nhuận gộp cũng cải thiện từ khoảng 15,8% lên gần 16,7%.

Theo Đạm Phú Mỹ, kết quả kinh doanh tích cực đến từ việc sản lượng tiêu thụ phân bón và hóa chất tăng mạnh, đồng thời giá bán bình quân các mặt hàng chủ lực cải thiện so với cùng kỳ. Doanh nghiệp cũng đẩy mạnh xuất khẩu urê kỹ thuật trong bối cảnh giá phân bón thế giới tăng do ảnh hưởng từ căng thẳng địa chính trị tại khu vực Trung Đông.

Đại diện doanh nghiệp cho biết nhờ chiến lược điều hành linh hoạt cùng việc tối ưu hệ thống phân phối, sản lượng sản xuất và tiêu thụ nhiều mặt hàng đều vượt kế hoạch đề ra trong quý đầu năm.

Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính của Đạm Phú Mỹ đạt khoảng 82,3 tỷ đồng, tăng gấp 2,5 lần cùng kỳ. Ở chiều ngược lại, chi phí tài chính tăng mạnh lên gần 45 tỷ đồng, chủ yếu do chi phí lãi vay tăng khoảng 73%, lên hơn 43,5 tỷ đồng.

Áp lực chi phí vận hành cũng gia tăng khi chi phí bán hàng tăng khoảng 12%, lên 281 tỷ đồng, còn chi phí quản lý doanh nghiệp tăng khoảng 15%, lên gần 183 tỷ đồng.

Sau khi khấu trừ các chi phí, Đạm Phú Mỹ ghi nhận lợi nhuận sau thuế hơn 410 tỷ đồng, tăng gần 95% so với cùng kỳ năm trước. Với kết quả này, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng 60% kế hoạch lợi nhuận cả năm chỉ sau quý đầu tiên.

Năm 2026, Đạm Phú Mỹ đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất khoảng 17.600 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 680 tỷ đồng. Doanh nghiệp cũng dự kiến duy trì tỷ lệ cổ tức 12% vốn điều lệ.

Bên cạnh hoạt động cốt lõi là sản xuất kinh doanh phân bón, Đạm Phú Mỹ đang đẩy mạnh mở rộng sang lĩnh vực hóa chất. Trong năm nay, doanh nghiệp dự kiến chi hơn 1.164 tỷ đồng cho đầu tư, tập trung thúc đẩy các dự án hóa chất mới, trong đó có dự án H2O2 (oxy già).

Tại thời điểm 31/03/2026, tổng tài sản của Đạm Phú Mỹ đạt hơn 18.156 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Đáng chú ý, doanh nghiệp đang nắm giữ hơn 9.045 tỷ đồng tiền mặt, tiền gửi và đầu tư tài chính ngắn hạn, tương đương khoảng một nửa tổng tài sản.

Trong khi đó, hàng tồn kho giảm hơn 10%, xuống còn khoảng 3.064 tỷ đồng. Tổng nợ phải trả ở mức khoảng 6.340 tỷ đồng, chủ yếu là nợ ngắn hạn.

Đáng chú ý, dư nợ vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của Đạm Phú Mỹ đã giảm mạnh từ khoảng 4.164 tỷ đồng đầu năm xuống còn hơn 3.167 tỷ đồng vào cuối quý I/2026.

Nhờ lợi nhuận tăng trưởng, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cũng tăng lên gần 11.816 tỷ đồng. Trong đó, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt hơn 2.931 tỷ đồng.