Xếp dỡ Hải An tất toán trái phiếu bằng cổ phiếu, cơ cấu tài chính đổi chiều
CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An đã phát hành gần 17 triệu cổ phiếu để chuyển đổi toàn bộ trái phiếu đang lưu hành, qua đó giảm nghĩa vụ nợ và tăng vốn chủ, phản ánh sự dịch chuyển đáng kể trong cấu trúc tài chính.
Theo báo cáo gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) đã hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu. Tổng cộng gần 17 triệu cổ phiếu đã được phát hành, tương ứng 100% kế hoạch, nhằm chuyển đổi toàn bộ 297 trái phiếu mã HAHH2328001 (mã giao dịch: HAH42401). Thời điểm hoàn tất chuyển đổi được xác định là ngày 12/03/2026.
Sau giao dịch, toàn bộ dư nợ trái phiếu của doanh nghiệp được chuyển đổi thành vốn cổ phần. Tổng số cổ phiếu lưu hành tăng lên gần 186 triệu đơn vị, kéo theo vốn điều lệ tăng từ hơn 1.688,6 tỷ đồng lên 1.858,4 tỷ đồng, tương ứng mức tăng khoảng 10,0%. Động thái này giúp doanh nghiệp giảm áp lực nợ và củng cố nền tảng vốn chủ sở hữu.
Theo phương án công bố trước đó, giá chuyển đổi được xác định ở mức 17.492 đồng/cổ phiếu, với tỷ lệ chuyển đổi 1:57.168,9915389893, tương ứng mỗi trái phiếu được đổi thành hơn 57.168 cổ phiếu. Số cổ phiếu phát hành thêm không bị hạn chế chuyển nhượng do trái phiếu đã hết thời gian hạn chế theo quy định. Điều này có thể gia tăng thanh khoản cổ phiếu trên thị trường trong thời gian tới.
Việc tất toán trái phiếu bằng cổ phiếu được xem là bước điều chỉnh đáng chú ý trong cấu trúc tài chính của Xếp dỡ Hải An. Thay vì duy trì nghĩa vụ nợ, doanh nghiệp chuyển sang tăng vốn chủ, qua đó cải thiện hệ số an toàn tài chính và tạo dư địa cho các kế hoạch đầu tư tiếp theo. Đây cũng là xu hướng được một số doanh nghiệp lựa chọn trong bối cảnh tối ưu hóa bảng cân đối kế toán.
Trong một diễn biến khác, Xếp dỡ Hải An đang lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản cho năm 2026 với thời hạn nhận ý kiến đến 16h ngày 16/03/2026. Nội dung đáng chú ý là kế hoạch đầu tư đóng mới 2 tàu container với tổng vốn tối đa 184 triệu USD, tương đương hơn 4.800 tỷ đồng. Hai con tàu dự kiến có sức chứa lên tới 7.165 TEU, phục vụ chiến lược mở rộng đội tàu và năng lực vận tải.
Nguồn vốn cho dự án này dự kiến đến từ các khoản vay tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính hoặc các phương án huy động vốn khác như phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu. Đồng thời, doanh nghiệp cũng trình cổ đông hủy phương án phát hành ESOP năm 2025 để điều chỉnh sang kế hoạch năm 2026 phù hợp hơn với thực tế hoạt động. Phương án mới dự kiến phát hành tối đa 2,5 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.
Nếu được thông qua, đợt phát hành ESOP có thể mang về khoảng 25 tỷ đồng nhằm bổ sung vốn lưu động cho doanh nghiệp. Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 3 năm và dự kiến triển khai trong giai đoạn quý II đến quý III/2026 sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận. Những bước đi này cho thấy doanh nghiệp đang đồng thời tái cấu trúc tài chính và chuẩn bị nguồn lực cho giai đoạn đầu tư tiếp theo.
Nguyễn Quân
