PNJ muốn phát hành riêng lẻ 550 triệu cp, chuyển hơn 4.600 tỷ đồng sang lợi nhuận chưa phân phối

CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) vừa cập nhật tài liệu họp ĐHĐCĐ bất thường năm 2026, bổ sung hai tờ trình liên quan đến phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ và hoàn nhập Quỹ đầu tư phát triển.

Động thái này được đưa ra sau khi PNJ trình cổ đông phương án điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm 2026, với dự kiến lỗ sau thuế hơn 6.200 tỷ đồng do trích lập dự phòng lớn liên quan đến chính sách thu đổi hàng hóa đã bán.

Cửa hàng PNJ trên đường Cầu Giấy, Hà Nội. Ảnh minh họa

Dự kiến phát hành riêng lẻ tối đa 550 triệu cổ phiếu

Theo tờ trình, PNJ dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 550 triệu cổ phiếu phổ thông cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Giá chào bán dự kiến không thấp hơn bình quân giá đóng cửa cổ phiếu PNJ trong 30 ngày giao dịch liên tiếp trước ngày HĐQT thông qua giá chào bán. Đồng thời, mức giá này không thấp hơn giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu theo báo cáo tài chính hợp nhất gần nhất đã được kiểm toán hoặc soát xét tại thời điểm HĐQT quyết định giá.

Số cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu một năm. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý IV/2026 đến quý II/2027.

Về phương án sử dụng vốn, PNJ dự kiến dành 60% số tiền thu được để thực hiện kế hoạch kinh doanh trong tương lai trên cơ sở điều chỉnh chính sách thu đổi hàng hóa đã bán và dự kiến mua lại.

20% số tiền còn lại được sử dụng để bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh; 20% còn lại dành cho các nhu cầu tài chính khác và/hoặc thanh toán các khoản vay ngắn hạn.

Thời gian giải ngân dự kiến từ năm 2027 đến quý II/2028. Trong thời gian chưa sử dụng, số tiền thu được từ đợt phát hành có thể được PNJ gửi có kỳ hạn tại các tổ chức tín dụng.

Hoàn nhập hơn 4.600 tỷ đồng vào lợi nhuận chưa phân phối

Bên cạnh phương án phát hành cổ phiếu, PNJ trình cổ đông việc hoàn nhập Quỹ đầu tư phát triển vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Quỹ đầu tư phát triển là khoản mục thuộc vốn chủ sở hữu, được hình thành từ lợi nhuận sau thuế của công ty trong các năm trước theo các phương án phân phối lợi nhuận đã được ĐHĐCĐ thông qua.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ cho kỳ kế toán 6 tháng kết thúc ngày 30/6, đã được soát xét, số dư Quỹ đầu tư phát triển của PNJ hơn 4.602 tỷ đồng.

HĐQT đề xuất cổ đông thông qua việc hoàn nhập tối đa toàn bộ số dư quỹ này vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý IV/2026 đến hết năm 2027, thời điểm cụ thể do HĐQT quyết định.

PNJ cho biết việc hoàn nhập Quỹ đầu tư phát triển chỉ là điều chỉnh giữa các khoản mục thuộc vốn chủ sở hữu, không làm thay đổi tổng vốn chủ sở hữu của công ty tại thời điểm thực hiện.

Trước đó, PNJ đã công bố tài liệu ĐHĐCĐ bất thường với nội dung điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm 2026.

Theo kế hoạch mới, doanh thu của công ty dự kiến đạt 39.057 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế âm 6.271 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ khoản dự phòng 7.071 tỷ đồng cho tổn thất có thể phát sinh từ chính sách thu đổi hàng hóa đã bán.

Nếu loại trừ khoản dự phòng này, PNJ ước lợi nhuận sau thuế năm 2026 khoảng 800 tỷ đồng.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu PNJ giảm sàn phiên thứ hai liên tiếp trong ngày 29/9, xuống 28.600 đồng/cp, tương ứng vốn hóa khoảng 14.635 tỷ đồng.

Đây cũng là phiên giảm thứ sáu liên tiếp của cổ phiếu này. Sau chuỗi giảm, thị giá PNJ mất khoảng 22%, trong khi khối lượng khớp lệnh bình quân đạt khoảng 4,4 triệu cổ phiếu mỗi phiên.