Động thái kép của ACB: Vừa phát hành khủng, vừa mua lại trái phiếu
ACB đồng thời lên kế hoạch phát hành 20.000 tỷ đồng trái phiếu và mua lại 15.000 tỷ đồng trước hạn, cho thấy chiến lược chủ động cơ cấu nguồn vốn và tối ưu chi phí trong bối cảnh thị trường biến động.
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) vừa công bố nghị quyết về phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 1 năm 2026 với quy mô tối đa 20.000 tỷ đồng. Theo kế hoạch, ngân hàng sẽ phát hành 200.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, chia thành 20 đợt tùy theo điều kiện thị trường.
Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và không phải nợ thứ cấp. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất được xác định linh hoạt theo nhu cầu vốn từng thời kỳ. Việc chia nhỏ thành nhiều đợt phát hành cho thấy ACB đang lựa chọn phương án linh hoạt nhằm tối ưu chi phí huy động.
Song song với kế hoạch phát hành mới, ACB cũng thông qua phương án mua lại trước hạn tối đa 15.000 tỷ đồng trái phiếu đã phát hành trong năm 2025. Ba mã trái phiếu gồm ACB12507, ACB12510 và ACB12512 dự kiến được mua lại trong tháng 6/2026, mỗi mã tối đa 5.000 tỷ đồng.
Nguồn vốn thực hiện mua lại đến từ các khoản vay VND, dòng tiền từ các khoản đầu tư đến hạn hoặc các nguồn vốn hợp pháp khác. Động thái vừa phát hành mới vừa mua lại trước hạn cho thấy ngân hàng đang chủ động tái cơ cấu kỳ hạn nợ, đồng thời cân đối lại chi phí vốn trong bối cảnh lãi suất có thể biến động.
Trong diễn biến liên quan, ACB dự kiến tổ chức đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 vào ngày 09/04/2026 tại TP.HCM. Ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 22.274 tỷ đồng, tăng khoảng 14% so với năm trước, tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ổn định.
Bên cạnh đó, ACB kỳ vọng tổng tài sản tăng 16%, dư nợ tín dụng và huy động vốn cùng tăng ở mức tương đương, trong khi tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 2%. Các chỉ tiêu này phản ánh định hướng tăng trưởng đi kèm kiểm soát rủi ro.
Về phân phối lợi nhuận, ngân hàng dự kiến chia cổ tức tổng tỷ lệ 20%, gồm 13% bằng cổ phiếu và 7% bằng tiền mặt, với tổng giá trị khoảng 10.273 tỷ đồng. Đồng thời, ACB lên kế hoạch phát hành thêm gần 668 triệu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ thêm khoảng 6.677 tỷ đồng.
Ngoài ra, ngân hàng cũng trình phương án thành lập công ty bảo hiểm phi nhân thọ với vốn điều lệ 500 tỷ đồng, nhằm mở rộng hệ sinh thái tài chính. Việc triển khai đồng thời nhiều kế hoạch về vốn cho thấy ACB đang chủ động chuẩn bị nguồn lực cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.
Văn Mạnh
