Cổ phiếu đáng chú ý ngày 7/8: FPT hưởng lợi từ làn sóng AI, GMD chờ cú hích Gemalink

Yuanta: GMD còn nhiều động lực tăng trưởng

Chứng khoán Yuanta tiếp tục đưa ra khuyến nghị Khả quan đối với cổ phiếu của CTCP Gemadept (HoSE: GMD). Trong quý II/2026, GMD ghi nhận doanh thu 1.763 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 1.133 tỷ đồng, tăng 155%.

Theo Yuanta, ngoài khoản lợi nhuận bất thường từ việc thoái 49,1% vốn tại CJ Gemadept, hoạt động kinh doanh cốt lõi của doanh nghiệp cũng duy trì tăng trưởng mạnh. Nếu loại trừ khoản thu nhập một lần này, lợi nhuận cốt lõi vẫn tăng khoảng 55% so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ cảng Gemalink khi sản lượng container thông qua cảng trong quý II tăng 26%, giúp lợi nhuận từ công ty liên kết tiếp tục cải thiện.

Yuanta đánh giá Gemalink giai đoạn 2 sẽ là động lực tăng trưởng lớn nhất của GMD trong trung hạn. Dự án đã được khởi công từ tháng 4/2026 và dự kiến đưa vào khai thác trong quý IV/2027, nâng công suất cảng thêm khoảng 83%.

Ngoài ra, GMD cũng đang đàm phán bán 24% cổ phần tại Gemalink cho một hãng tàu quốc tế trong thời gian 2026-2027. Cảng Gemalink sở hữu vị trí chiến lược tại cửa ngõ Cái Mép – Thị Vải, có thể nhận tàu siêu lớn, công suất giai đoạn 1 + 2 khoảng 2,7 triệu TEU/năm. Theo Yuanta, thương vụ này có thể mang về khoảng 5.000 tỷ đồng nếu đạt mức định giá kỳ vọng.

Bên cạnh đó, kế hoạch thoái vốn dự án cao su tại Campuchia trong năm 2026 cũng được kỳ vọng tạo thêm khoản lợi nhuận bất thường cho doanh nghiệp.

Theo Yuanta, GMD hiện giao dịch ở mức P/B khoảng 2,4 lần, tương đương mức trung bình 5 năm, trong khi vẫn còn nhiều động lực tăng trưởng từ hoạt động khai thác cảng và các kế hoạch tái cơ cấu tài sản.

BVSC: Tiếp tục khuyến nghị tích cực với FPT

Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) duy trì khuyến nghị Outperform đối với cổ phiếu CTCP FPT (HoSE: FPT), đồng thời điều chỉnh giảm nhẹ giá mục tiêu xuống 87.700 đồng/cổ phiếu, thấp hơn khoảng 7% so với báo cáo trước do cập nhật mức chiết khấu cao hơn trong bối cảnh mặt bằng lãi suất và chi phí cơ hội gia tăng.

Theo BVSC, triển vọng dài hạn của FPT vẫn được đánh giá tích cực nhờ nhu cầu chuyển đổi số trên toàn cầu tiếp tục mở rộng, đặc biệt là xu hướng chuyển dịch sang chuyển đổi AI (AIX). Đơn vị phân tích cho rằng AI đang mở ra chu kỳ tăng trưởng mới cho ngành dịch vụ công nghệ, khi các doanh nghiệp có khả năng cung cấp giải pháp AI toàn diện sẽ có lợi thế cạnh tranh lớn hơn.

BVSC cho biết sẽ tiếp tục theo dõi các chỉ tiêu như giá trị đơn hàng ký mới, tỷ trọng doanh thu từ chuyển đổi số và AI, năng suất lao động cũng như biên lợi nhuận để đánh giá triển vọng tăng trưởng của FPT trong thời gian tới.

DSC: Khuyến nghị theo dõi SAB

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Tổng Công ty Cổ phần Bia - Rượu - Nước Giải khát Sài Gòn (HOSE: SAB) lần lượt đạt 13.345 tỷ đồng (tăng 6% so với cùng kỳ) và 2.352 tỷ đồng (tăng 18%). Với kết quả này, SAB lần lượt hoàn thành 46% mục tiêu doanh thu và 50% kế hoạch lợi nhuận sau thuế cho năm 2026.

Tuy nhiên, Chứng khoán DSC khẳng định rằng tốc độ tăng trưởng của SAB khó có khả năng bứt phá mạnh mẽ, do doanh nghiệp đang đối mặt với rủi ro chính sách mang tính trọng yếu, bao gồm tác động kéo dài của Nghị định 100 và thuế tiêu thụ đặc biệt mới gây áp lực đến sức tiêu dùng ngành bia.

Trước các rủi ro gia tăng từ việc điều chỉnh thuế tiêu thụ đặc biệt, có thể làm suy giảm nhu cầu tiêu thụ cùng với áp lực từ giá nguyên vật liệu đầu vào tăng, DSC đưa ra khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu SAB với mức giá mục tiêu là 48.500 đồng.