Hai cổ phiếu vừa được công ty chứng khoán đánh giá tích cực, một mã còn dư địa tăng 20%
HDB và HPG tiếp tục nhận được đánh giá khả quan từ các công ty chứng khoán. Trong đó, VDSC khuyến nghị mua HDB với mức tăng giá kỳ vọng khoảng 20%, còn Agriseco duy trì quan điểm tích cực với HPG nhờ động lực từ Dung Quất 2.
Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) vừa đưa ra khuyến nghị mua đối với Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (mã chứng khoán: HDB), với giá mục tiêu 31.100 đồng/cổ phiếu, tương ứng dư địa tăng khoảng 20% so với giá đóng cửa ngày 30/06.
Theo VDSC, lợi nhuận trước thuế của HDB trong năm 2026 có thể đạt khoảng 28.400 tỷ đồng, tăng 33% so với năm trước. Động lực tăng trưởng đến từ việc hợp nhất kết quả kinh doanh của HD Saison, giúp gia tăng nguồn thu ngoài lãi, trong khi biên lãi ròng (NIM) được kỳ vọng đạt 3,91% và chi phí tín dụng giảm xuống khoảng 1,2%.
Đơn vị phân tích ước tính HDB đang giao dịch với P/E và P/B dự phóng năm 2026 lần lượt ở mức 5,9 lần và 1,3 lần. Ngân hàng cũng dự kiến phát hành cổ phiếu để chuyển đổi lô trái phiếu chuyển đổi trị giá 165 triệu USD trong quý III/2026, tương ứng khoảng 4,8% lượng cổ phiếu lưu hành, qua đó củng cố năng lực vốn và giảm rủi ro pha loãng.
Ngoài triển vọng tăng trưởng lợi nhuận, VDSC đánh giá kế hoạch IPO các công ty thành viên như HD Saison và HD Securities có thể trở thành chất xúc tác hỗ trợ diễn biến giá cổ phiếu trong thời gian tới. Trên cơ sở kết hợp phương pháp định giá thu nhập thặng dư và P/B, VDSC tiếp tục duy trì khuyến nghị mua đối với HDB.
Ở nhóm thép, Công ty CP Chứng khoán Agribank (Agriseco, mã chứng khoán: AGR) tiếp tục duy trì quan điểm tích cực đối với CTCP Tập đoàn Hòa Phát (mã chứng khoán: HPG). Theo Agriseco, doanh nghiệp đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới nhờ mở rộng công suất và triển vọng thị trường thép cải thiện.
Trong quý I/2026, HPG ghi nhận doanh thu thuần 52.900 tỷ đồng, tăng 40,6% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 9.056 tỷ đồng, tăng 170%, trong khi biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 15,8% nhờ giá thép phục hồi và lợi thế từ nguồn nguyên liệu tồn kho giá thấp.
Agriseco kỳ vọng Khu liên hợp Dung Quất 2 khi vận hành tối đa công suất sẽ giúp sản lượng thép cuộn cán nóng (HRC) tăng khoảng 60% so với năm 2025. Cùng với đó, thuế chống bán phá giá đối với thép HRC khổ rộng, nhu cầu từ đầu tư công và sự phục hồi của thị trường bất động sản được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm của HPG.
Đơn vị phân tích cũng dự báo giá nguyên liệu đầu vào có thể giảm trong nửa cuối năm, tạo điều kiện để HPG duy trì biên lợi nhuận ở mức tích cực. Hiện cổ phiếu HPG đang giao dịch với P/B khoảng 1,42 lần, thấp hơn mức trung bình 10 năm là 1,8 lần. Trên cơ sở đó, Agriseco tiếp tục duy trì đánh giá tích cực và đưa ra giá mục tiêu 31.000 đồng/cổ phiếu.
Long Giang
