F88 phát hành cổ phiếu giá 71.000 đồng, thấp hơn thị giá 13%

Công ty CP Đầu tư F88 vừa thông qua phương án chào bán cổ phiếu ra công chúng (PO) với mức giá dự kiến 71.000 đồng/cổ phiếu. Đây là bước đi quan trọng trong kế hoạch tăng vốn và chuyển niêm yết từ UPCoM sang Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) trong năm 2026.

Theo kế hoạch, F88 dự kiến huy động khoảng 1.562 tỷ đồng từ đợt phát hành. Nguồn vốn thu được sẽ được sử dụng để mở rộng quy mô hệ thống cửa hàng, tăng cường năng lực tài chính và phục vụ chiến lược tăng trưởng dài hạn.

Mức giá chào bán được xác định thấp hơn khoảng 13% so với giá đóng cửa của cổ phiếu F88 tại phiên giao dịch ngày 16/06/2026. Theo đại diện doanh nghiệp, chính sách giá này nhằm cân bằng lợi ích giữa cổ đông hiện hữu và nhà đầu tư mới, đồng thời gia tăng khả năng thành công của đợt phát hành.

Khác với nhiều doanh nghiệp thực hiện IPO lần đầu, F88 đã có lịch sử giao dịch trên UPCoM và được thị trường định giá trong thời gian dài. Đây được xem là lợi thế giúp nhà đầu tư có thêm cơ sở đánh giá trước khi tham gia đợt chào bán.

Cổ phiếu tăng hơn 465% kể từ khi lên UPCoM

F88 được xem là một trong những trường hợp nổi bật trên UPCoM khi duy trì đà tăng giá mạnh kể từ khi đưa cổ phiếu lên giao dịch.

Theo số liệu công bố, thị giá cổ phiếu F88 đã tăng hơn 465% so với thời điểm bắt đầu giao dịch trên UPCoM. Riêng từ đầu năm 2026 đến ngày 15/06/2026, cổ phiếu này tăng khoảng 76%, trong đó tăng 23% chỉ trong vòng hai tháng gần nhất.

Đà tăng của cổ phiếu diễn ra song song với sự cải thiện về kết quả kinh doanh cũng như các hoạt động gia tăng giá trị cho cổ đông. Đây cũng là một trong những yếu tố giúp doanh nghiệp tự tin triển khai kế hoạch chào bán ra công chúng trong giai đoạn hiện nay.

Theo ban lãnh đạo, việc huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu sẽ giúp doanh nghiệp giảm phụ thuộc vào nguồn vốn vay, trong bối cảnh chi phí vốn từ các khoản vay hiện ở mức khoảng 14-15%/năm.

Ngoài việc bổ sung nguồn lực tài chính, đợt phát hành còn được kỳ vọng giúp mở rộng cơ cấu cổ đông đại chúng, cải thiện thanh khoản cổ phiếu và đáp ứng các điều kiện cần thiết để chuyển niêm yết sang HOSE.

ROE 38%, tham vọng mở rộng lên 2.000 phòng giao dịch

Bên cạnh kế hoạch tăng vốn, F88 cũng đang thu hút sự quan tâm nhờ tốc độ tăng trưởng kinh doanh cao trong những năm gần đây.

Kết thúc quý I/2026, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 1.310 tỷ đồng, tăng 54% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt 303,5 tỷ đồng, gấp 2,3 lần cùng kỳ.

Dư nợ cho vay của F88 tại thời điểm cuối quý I đạt gần 7.900 tỷ đồng. Tỷ lệ khách hàng quay lại sử dụng dịch vụ tăng lên 68%, cho thấy hiệu quả khai thác tệp khách hàng hiện hữu tiếp tục được cải thiện.

Doanh nghiệp cho biết ROE hiện đạt khoảng 38%, thuộc nhóm cao trong lĩnh vực tài chính thay thế. Trong khi đó, FiinGroup đánh giá F88 đang nắm khoảng 85% thị phần dư nợ của nhóm chuỗi cầm đồ thế hệ mới với quy mô hơn 7.216 tỷ đồng vào cuối năm 2025.

Sau khi hoàn tất đợt phát hành và chuyển niêm yết lên HOSE, F88 đặt mục tiêu mở rộng mạng lưới lên 2.000 phòng giao dịch vào năm 2030. Doanh nghiệp đồng thời hướng tới phát triển mô hình tài chính toàn diện, không chỉ tập trung vào hoạt động cầm cố truyền thống mà còn mở rộng sang các dịch vụ bảo hiểm, thanh toán, tiết kiệm và đầu tư vi mô.

Với khoảng 1,4 triệu khách hàng hiện hữu, F88 kỳ vọng nền tảng này sẽ trở thành lợi thế để đẩy mạnh hoạt động bán chéo sản phẩm, tạo động lực tăng trưởng mới trong những năm tới. Việc huy động hơn 1.500 tỷ đồng được xem là một trong những bước chuẩn bị quan trọng để doanh nghiệp hiện thực hóa chiến lược mở rộng quy mô và nâng cao vị thế trên thị trường tài chính tiêu dùng.