Chứng khoán HSC chuẩn bị phát hành hơn 490 triệu cổ phiếu
Chứng khoán HSC dự kiến phát hành hơn 490 triệu cổ phiếu để tăng vốn, nhằm mở rộng dư địa cho vay ký quỹ khi dư nợ đã tiệm cận giới hạn theo quy định hiện hành.
CTCP Chứng khoán TP.HCM (mã chứng khoán: HCM) vừa tổ chức ĐHCĐ thường niên 2026 với trọng tâm là kế hoạch tăng vốn quy mô lớn. Theo trình bày của ông Trịnh Hoàng Giang, Tổng giám đốc công ty, dư nợ cho vay ký quỹ của HSC thường xuyên ở mức cao và nhiều thời điểm tiệm cận trần cho phép, khiến việc tăng vốn trở thành yêu cầu cấp thiết.
Cụ thể, HSC dự kiến triển khai ba phương án phát hành cổ phiếu. Với phương án chào bán cho cổ đông hiện hữu, công ty dự kiến phát hành tối đa 270 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng quy mô huy động gần 2.700 tỷ đồng. Tỷ lệ thực hiện quyền là 4:1, dự kiến triển khai trong năm 2026 sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận.
Bên cạnh đó, công ty lên kế hoạch phát hành tối đa 22 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, huy động khoảng 220 tỷ đồng. Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng theo lộ trình ba năm nhằm đảm bảo gắn kết lợi ích của người lao động với doanh nghiệp.
Ở phương án phát hành riêng lẻ, HSC dự kiến chào bán tối đa 200 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp với mức giá không thấp hơn giá trị sổ sách và không thấp hơn 90% giá bình quân 10 phiên gần nhất. Tổng số tiền dự kiến thu về tối thiểu hơn 2.693 tỷ đồng, với cổ phiếu bị hạn chế giao dịch trong vòng một năm.
Tổng cộng, nếu hoàn tất các phương án, HSC sẽ phát hành hơn 490 triệu cổ phiếu, nâng vốn điều lệ từ gần 10.808 tỷ đồng lên hơn 15.700 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền huy động, ước tính gần 5.600 tỷ đồng, dự kiến được phân bổ chủ yếu cho hoạt động cho vay ký quỹ nhằm gia tăng năng lực cạnh tranh.
Theo báo cáo tài chính quý I/2026, dư nợ cho vay margin của HSC đạt khoảng 28.000 tỷ đồng, gần như đi ngang so với đầu năm. Trong khi đó, thu nhập từ lãi cho vay và phải thu đạt hơn 765 tỷ đồng, tăng 46% so với cùng kỳ, tiếp tục là nguồn đóng góp lớn nhất vào kết quả kinh doanh.
Kết thúc quý I, HSC ghi nhận lợi nhuận sau thuế 291 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ năm trước. Trước đó, trong quý IV/2025, công ty đã tăng mạnh quy mô cho vay sau khi hoàn tất đợt chào bán gần 360 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.
Về kế hoạch năm 2026, HSC đặt mục tiêu doanh thu đạt 6.570 tỷ đồng, tăng 50% so với năm trước, và lợi nhuận sau thuế đạt 1.841 tỷ đồng, tăng 56%. Công ty cũng dự kiến duy trì chính sách cổ tức với tổng tỷ lệ khoảng 7% trên mệnh giá.
Ngoài ra, doanh nghiệp dự kiến chuyển đổi mô hình quản trị sang cấu trúc có Ủy ban kiểm toán trực thuộc HĐQT nhằm nâng cao tính minh bạch. Đồng thời, HSC lên kế hoạch thành lập công ty con với vốn điều lệ tối thiểu 800 tỷ đồng để tham gia Trung tâm tài chính quốc tế tại TP.HCM, mở rộng cơ hội tiếp cận khách hàng nước ngoài và tăng trưởng dài hạn.
Bắc Nam
