Soi danh mục hơn 20.800 tỷ của VIX: Những khoản đầu tư nào đang lãi lớn?
Danh mục tự doanh của Chứng khoán VIX có nhiều khoản đầu tư lớn vào cổ phiếu GEE, GEX, EIB, VPX, VSC và TCB. Trong đó, VGR và GEE đang có mức tăng đáng kể so với giá vốn.
Chứng khoán VIX vừa công bố báo cáo tài chính bán niên 2026, qua đó hé lộ chi tiết danh mục tự doanh có quy mô lớn của công ty.
Tại ngày 30/6, tổng giá trị thị trường danh mục các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) của VIX đạt hơn 20.800 tỷ đồng. Trong đó, cổ phiếu niêm yết chiếm khoảng 16.180 tỷ đồng.
Danh mục tập trung vào một số mã vốn hóa lớn như GEE, GEX, EIB, VPX và VSC. Đáng chú ý, VIX xuất hiện khoản đầu tư hơn 1.000 tỷ đồng vào TCB, tương đương khoảng 33 triệu cổ phiếu. Công ty cũng tăng đầu tư vào EIB thêm khoảng 500 tỷ đồng.
Ở nhóm cổ phiếu UPCoM và chưa niêm yết, danh mục của VIX có VIP Green Port (VGR) - công ty con của Viconship, cùng HAGL Agrico (HNG), Genfarma...
Xét tương quan với giá gốc, VGR và GEE là hai khoản đầu tư mang lại mức tăng đáng kể cho VIX.
Khoản đầu tư vào VGR có giá gốc khoảng 490 tỷ đồng, trong khi giá trị thị trường tại ngày 30/6 lên tới gần 1.825 tỷ đồng, tương đương mức tăng hơn 3,7 lần.
Với GEE, khoản đầu tư từng có giá trị khoảng 4.419 tỷ đồng vào cuối năm 2025. Đến ngày 30/6, giá trị khoản đầu tư còn khoảng 2.900 tỷ đồng. Theo giá hiện tại, giá trị khoản đầu tư này khoảng 2.252 tỷ đồng, vẫn cao hơn giá vốn 1.677 tỷ đồng.
Tuy nhiên, diễn biến thị trường từ tháng 7 đến nay đã ảnh hưởng đáng kể đến danh mục của VIX. Tính theo giá đóng cửa ngày 13/8, tổng giá trị của 9 cổ phiếu được VIX liệt kê trong báo cáo đã giảm khoảng 2.400 tỷ đồng so với cuối tháng 6.
Một số khoản đầu tư đang thấp hơn giá trị tại ngày 30/6 có EIB, VSC và VPX.
Trong 6 tháng đầu năm, VIX ghi nhận 3.033 tỷ đồng doanh thu, tăng nhẹ so với 2.956 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.
Mảng cho vay tiếp tục là điểm sáng khi lãi từ các khoản cho vay và phải thu, chủ yếu từ hoạt động margin, đạt 697,3 tỷ đồng, tăng 86% so với cùng kỳ. Doanh thu môi giới cũng tăng 43%, lên gần 91 tỷ đồng.
Dù vậy, lợi nhuận của VIX giảm mạnh do diễn biến bất lợi của danh mục đầu tư. Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 231,6 tỷ đồng, giảm gần 90% so với mức hơn 2.067 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế theo đó đạt 214,2 tỷ đồng.
Thảo Vân
