Sau nhiều năm siết chặt, Pakistan bật đèn xanh cho doanh nghiệp crypto

Ngân hàng Nhà nước Pakistan (State Bank of Pakistan - SBP) vừa ban hành quy định cho phép các ngân hàng mở và duy trì tài khoản cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo có giấy phép (VASP). Động thái này chính thức khép lại giai đoạn hạn chế kéo dài từ năm 2018, khi quốc gia này áp dụng lập trường cứng rắn với tiền điện tử và các hoạt động liên quan.

Theo thông báo ngày 14/04/2026, các tổ chức tài chính được phép cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp được cấp phép bởi Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Pakistan (Pakistan Virtual Assets Regulatory Authority - PVARA). Đây là cơ quan chịu trách nhiệm cấp phép, giám sát và quản lý lĩnh vực tài sản số, cho thấy Pakistan đang từng bước xây dựng một khuôn khổ pháp lý chính thức thay vì cấm đoán như trước.

Việc nới lỏng diễn ra trong bối cảnh Pakistan đã có nhiều động thái chuẩn bị từ năm 2025, bao gồm các cuộc tham vấn với thị trường và nghiên cứu ứng dụng công nghệ blockchain. Cơ quan chức năng cũng cân nhắc khả năng sử dụng stablecoin trong thanh toán xuyên biên giới, nhằm tận dụng lợi ích của công nghệ mới trong khi vẫn kiểm soát rủi ro hệ thống.

Tuy vậy, SBP vẫn duy trì các giới hạn đáng kể đối với vai trò của ngân hàng. Theo quy định mới, các ngân hàng không được phép đầu tư, giao dịch hoặc nắm giữ tài sản ảo bằng nguồn vốn của mình hoặc tiền gửi của khách hàng. Hoạt động của ngân hàng chỉ giới hạn ở việc cung cấp dịch vụ thanh toán và tài khoản cho các tổ chức đã được cấp phép.

Ngoài ra, các ngân hàng phải mở tài khoản riêng biệt bằng đồng rupee Pakistan cho khách hàng của VASP, được gọi là Tài khoản Tiền Khách hàng (Customer Money Accounts - CMAs). Quy định yêu cầu tách biệt hoàn toàn tài sản của khách hàng với tài sản của doanh nghiệp, đồng thời cấm việc trộn lẫn dòng tiền nhằm hạn chế rủi ro chiếm dụng hoặc thất thoát.

Về quản trị rủi ro, SBP yêu cầu các tổ chức tài chính tuân thủ đầy đủ quy định về phòng chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT). Các ngân hàng phải thực hiện thẩm định riêng đối với từng VASP, điều chỉnh hệ thống đánh giá rủi ro và giám sát liên tục các giao dịch, đồng thời báo cáo các hoạt động đáng ngờ cho cơ quan chức năng.

Việc chuyển từ cấm sang quản lý có điều kiện cho thấy Pakistan đang lựa chọn cách tiếp cận thận trọng đối với thị trường tiền điện tử. Dù cánh cửa đã được mở, khuôn khổ kiểm soát chặt chẽ cho thấy mục tiêu ưu tiên vẫn là đảm bảo ổn định tài chính và hạn chế các rủi ro liên quan đến dòng vốn trong bối cảnh thị trường tài sản số biến động mạnh.

Theo Cointelegraph