Lợi nhuận PGBank bứt tốc mạnh, nợ nhóm 2 lại “phình to” bất thường

Báo cáo tài chính năm 2025 của Ngân hàng TMCP Thịnh vượng và Phát triển (mã chứng khoán: PGB) cho thấy ngân hàng tiếp tục mở rộng quy mô hoạt động trong năm qua, đồng thời cải thiện đáng kể kết quả kinh doanh.

Tính đến ngày 31/12/2025, tổng tài sản của PGBank đạt khoảng 88.840 tỷ đồng, tăng 21,7% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng vượt 46.340 tỷ đồng, tăng khoảng 12,4%, trong khi tiền gửi khách hàng đạt gần 48.460 tỷ đồng, tăng 11,8%.

Do tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn huy động vốn, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khách hàng (LDR) của ngân hàng tăng lên khoảng 95,6%. Đây là mức tương đối cao trong hệ thống, phản ánh áp lực sử dụng vốn huy động để phục vụ tăng trưởng tín dụng.

Về cơ cấu tín dụng, PGBank tiếp tục phân bổ dư nợ vào nhiều nhóm ngành thương mại và dịch vụ. Trong đó, hoạt động chuyên môn, khoa học và công nghệ chiếm tỷ trọng lớn nhất với dư nợ hơn 7.452 tỷ đồng, tương ứng khoảng 16% tổng dư nợ.

Ngoài ra, dư nợ bán buôn, bán lẻ và sửa chữa ô tô, xe máy đạt khoảng 6.407 tỷ đồng; lĩnh vực xây dựng đạt hơn 5.514 tỷ đồng; còn kinh doanh bất động sản đạt khoảng 4.536 tỷ đồng, tương đương gần 10% tổng dư nợ cho vay.

Đáng chú ý, dư nợ bất động sản tăng khoảng 28,5% so với đầu năm. Diễn biến này cho thấy ngân hàng đang mở rộng tín dụng vào nhóm lĩnh vực có biên lợi nhuận cao hơn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro trong bối cảnh thị trường bất động sản vẫn chưa phục hồi hoàn toàn.

Dù quy mô tín dụng tăng trưởng tích cực, chất lượng tài sản của PGBank tiếp tục chịu áp lực. Cuối năm 2025, tổng nợ xấu nội bảng của ngân hàng ở mức khoảng 1.092 tỷ đồng, tăng gần 3% so với đầu năm.

Trong cơ cấu nợ xấu, nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3) đạt khoảng 219,5 tỷ đồng, tăng hơn 20%. Nợ nghi ngờ (nhóm 4) ở mức khoảng 259,3 tỷ đồng, gần như không thay đổi đáng kể. Riêng nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) đạt gần 613 tỷ đồng và tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất.

Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cuối năm ở mức khoảng 2,36%. Tuy nhiên, điểm đáng chú ý hơn nằm ở nợ cần chú ý (nợ nhóm 2) khi tăng mạnh từ khoảng 620 tỷ đồng lên gần 1.640 tỷ đồng, tương ứng mức tăng hơn 164%. Đây thường được xem là nhóm nợ có nguy cơ chuyển thành nợ xấu trong tương lai nếu khách hàng gặp khó khăn về dòng tiền.

Trong khi đó, dự phòng rủi ro cho vay khách hàng của PGBank đến cuối năm 2025 ở mức khoảng 559,5 tỷ đồng. So với tổng nợ xấu hiện hữu, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của ngân hàng đạt khoảng 51%, phản ánh bộ đệm dự phòng vẫn ở mức khá thấp.

Ở chiều kinh doanh, thu nhập lãi thuần của PGBank năm 2025 đạt khoảng 1.878 tỷ đồng, tăng hơn 13% so với năm trước. Nguồn thu ngoài lãi cũng cải thiện đáng kể khi lãi thuần từ dịch vụ đạt gần 133 tỷ đồng.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối mang về khoản lãi khoảng 93,5 tỷ đồng, trong khi mảng mua bán chứng khoán đầu tư chuyển từ trạng thái thua lỗ sang ghi nhận lãi khoảng 61,8 tỷ đồng. Nhờ đó, tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng tăng khoảng 32%, lên hơn 2.474 tỷ đồng.

Tuy nhiên, áp lực xử lý chất lượng tài sản vẫn khiến chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng gần 47%, lên khoảng 620,7 tỷ đồng. Sau khi khấu trừ các khoản chi phí, PGBank ghi nhận lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt khoảng 726,7 tỷ đồng, tăng gần 71% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 581 tỷ đồng.

Liên quan đến thu nhập lãnh đạo, tổng thù lao và tiền lương của HĐQT, Ban kiểm soát cùng Ban điều hành PGBank trong năm 2025 đạt khoảng 36,5 tỷ đồng, tăng mạnh so với năm trước.

Trong đó, ông Nguyễn Văn Hương - Tổng Giám đốc PGBank nhận khoảng 5,4 tỷ đồng trong năm 2025, tương đương bình quân hơn 453 triệu đồng mỗi tháng. Bà Cao Thị Thúy Nga - Chủ tịch HĐQT nhận khoảng 3,9 tỷ đồng, tương ứng khoảng 322 triệu đồng/tháng.

Ngoài ra, nhiều lãnh đạo khác của ngân hàng cũng ghi nhận thu nhập dao động từ 2 - 2,4 tỷ đồng trong năm. Năm 2025 đồng thời là giai đoạn PGBank có nhiều thay đổi nhân sự cấp cao khi một số vị trí quản trị được bổ nhiệm hoặc miễn nhiệm.