Lần đầu trong báo cáo chính thức, Mỹ thừa nhận nhu cầu bảo mật giao dịch crypto

Một báo cáo mới của Bộ Tài chính Mỹ cho thấy cách tiếp cận chính sách đang có sự điều chỉnh đáng chú ý đối với các công cụ bảo mật trong hệ sinh thái tiền điện tử, đặc biệt là các dịch vụ “mixer” – công cụ giúp trộn các giao dịch nhằm che giấu nguồn gốc và điểm đến của tài sản số.

Trong nhiều năm qua, các mixer thường bị cơ quan quản lý Mỹ nhìn nhận chủ yếu qua góc độ rủi ro, gắn với hoạt động rửa tiền, thị trường darknet, thanh toán ransomware hoặc các vụ đánh cắp tài sản số có yếu tố tội phạm xuyên quốc gia.

Chính sách crypto Mỹ chuyển hướng khi dòng tiền tổ chức tăng mạnh. Ảnh minh họa

Tuy nhiên, trong báo cáo mới công bố tháng 03/2026, Bộ Tài chính Mỹ lần đầu đưa nhu cầu quyền riêng tư hợp pháp của người dùng blockchain vào thảo luận chính sách. Theo đó, các công cụ bảo mật có thể phục vụ những mục đích hợp pháp như bảo vệ tài sản cá nhân, che giấu thông tin thanh toán kinh doanh, quyên góp từ thiện hoặc chi tiêu tiêu dùng.

Theo cơ quan này, sự thay đổi cách tiếp cận xuất phát từ quy mô hoạt động ngày càng lớn của các mạng blockchain công khai. Báo cáo cho biết số lượng giao dịch thành công hàng tháng trên blockchain đã đạt khoảng 3,8 tỷ vào đầu năm 2025, tăng 96% so với một năm trước đó.

Quy mô này khiến blockchain không còn chỉ là sân chơi của nhà đầu tư tiền điện tử hay các giao thức tài chính phi tập trung, mà bắt đầu phục vụ các hoạt động kinh tế rộng lớn hơn như thanh toán thương mại, chuyển tiền, quản lý ngân sách doanh nghiệp hay quyên góp.

Trong bối cảnh đó, việc mọi giao dịch đều hiển thị công khai trên blockchain có thể trở thành rủi ro đối với nhiều tổ chức hợp pháp khi các thông tin về đối tác, số tiền hoặc dòng tiền tài chính bị lộ hoàn toàn.

Dù thừa nhận nhu cầu quyền riêng tư, Bộ Tài chính Mỹ vẫn nhấn mạnh các rủi ro liên quan đến tội phạm tài chính. Báo cáo cho biết các tổ chức tội phạm thường sử dụng mixer, cầu nối blockchain và các giao thức hoán đổi nhằm phá vỡ dấu vết giao dịch, trong đó có các hoạt động liên quan đến Triều Tiên.

Theo dữ liệu của Bộ Tài chính, các cầu nối blockchain đã nhận khoảng 1,6 tỷ USD tiền gửi có liên quan đến các dịch vụ mixer kể từ tháng 05/2020, trong đó hơn 900 triệu USD chảy vào một cầu nối từng bị giám sát vì các rủi ro rửa tiền.

Cơ quan này cũng cảnh báo tài sản kỹ thuật số ngày càng được sử dụng cùng với mạng xã hội, nền tảng nhắn tin mã hóa và các mô hình gian lận có yếu tố trí tuệ nhân tạo. Nhóm đặc nhiệm tài chính quốc tế (FATF) cho biết việc tội phạm lạm dụng stablecoin thông qua ví không lưu ký và chuyển khoản ngang hàng đang trở thành mối lo ngại ngày càng lớn.

Dù vậy, ngôn ngữ trong báo cáo cho thấy Washington đang tìm cách phân biệt rõ hơn giữa việc che giấu giao dịch nhằm phục vụ tội phạm và nhu cầu bảo mật tài chính hợp pháp trên blockchain.

Theo đó, các công cụ bảo mật hoặc dịch vụ mixer có thể được chấp nhận nếu đăng ký và hoạt động như một doanh nghiệp dịch vụ tài chính, đồng thời tuân thủ các yêu cầu về lưu trữ dữ liệu, sàng lọc giao dịch và báo cáo hoạt động đáng ngờ cho cơ quan quản lý.

Cách tiếp cận này mở ra khả năng tồn tại của các công cụ bảo mật “được giám sát”, vừa giúp bảo vệ thông tin giao dịch của người dùng hợp pháp, vừa cho phép cơ quan chức năng tiếp cận dữ liệu khi cần thiết.

Sự thay đổi trong cách diễn đạt chính sách cũng diễn ra trong bối cảnh chính quyền Mỹ đang thúc đẩy vai trò dẫn đầu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Ngay từ đầu nhiệm kỳ, Tổng thống Donald Trump đã ký sắc lệnh hành pháp đặt mục tiêu củng cố vị thế của Mỹ trong công nghệ tài chính kỹ thuật số.

Báo cáo về tài sản kỹ thuật số công bố tháng 07/2025 sau đó yêu cầu các cơ quan liên bang xem xét giảm bớt gánh nặng quy định không cần thiết, đồng thời vẫn duy trì các biện pháp chống rửa tiền.

Sự gia tăng của dòng vốn tổ chức cũng góp phần thúc đẩy cuộc thảo luận về quyền riêng tư trong hệ sinh thái crypto. Dữ liệu thị trường cho thấy khoảng 1,7 tỷ USD đã chảy vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay trong giai đoạn từ cuối tháng 02 đến đầu tháng 03.

Theo Coinbase Institutional, sự tham gia ngày càng lớn của các tổ chức đang làm gia tăng nhu cầu đối với các công nghệ bảo mật tiên tiến như bằng chứng không tri thức (zero-knowledge proof) hoặc các phương pháp mã hóa hiện đại.

Tuy nhiên, dữ liệu phân tích của Cambridge cho thấy việc sử dụng thực tế các công cụ quyền riêng tư trong giao dịch tổ chức vẫn còn rất hạn chế. Trong khoảng 1,22 triệu USD giao dịch stablecoin của các tổ chức trong hai năm gần đây, chỉ khoảng 0,013% liên quan đến các giao thức bảo mật.

Theo các chuyên gia, khoảng cách lớn giữa quy mô dòng tiền tổ chức trên blockchain và mức độ sử dụng các công cụ bảo mật cho thấy nhu cầu về các giải pháp quyền riêng tư vẫn đang ở giai đoạn đầu.

Báo cáo của Bộ Tài chính Mỹ vì vậy được xem như tín hiệu cho thấy Washington bắt đầu thừa nhận quyền riêng tư tài chính hợp pháp là một phần của cấu trúc thị trường tiền điện tử.

Trong thời gian tới, câu hỏi quan trọng sẽ là ai được phép cung cấp các công cụ bảo mật này và dưới điều kiện nào. Nếu các giải pháp quyền riêng tư chủ yếu do các tổ chức tài chính được cấp phép vận hành, sự thay đổi chính sách có thể chủ yếu phục vụ thị trường tiền điện tử tổ chức.

Ngược lại, nếu phạm vi các nhà cung cấp được mở rộng hơn, điều đó có thể đánh dấu một bước chuyển đáng kể trong chính sách tiền điện tử của Mỹ.