Hai chính sách mới về vàng có hiệu lực từ tháng 2/2026

Từ tháng 2/2026, hai chính sách mới liên quan đến kinh doanh vàng và quản lý trạng thái vàng của tổ chức tín dụng, sẽ chính thức có hiệu lực, đánh dấu bước siết chặt toàn diện hơn đối với thị trường vàng. Các quy định mới, tập trung vào việc tăng mạnh mức xử phạt vi phạm và kiểm soát chặt rủi ro nắm giữ vàng trong hệ thống ngân hàng.

Siết mạnh xử phạt vi phạm trong kinh doanh vàng

Một trong những thay đổi đáng chú ý đến từ Nghị định 340/2025/NĐ-CP, được Chính phủ ban hành ngày 25/12/2025 và có hiệu lực từ 9/2/2026, quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng, trong đó có hoạt động kinh doanh vàng.

Cụ thể, với các vi phạm phổ biến, như mua, bán vàng miếng với tổ chức không có giấy phép, hoặc sử dụng vàng làm phương tiện thanh toán, mức xử phạt áp dụng là cảnh cáo hoặc phạt tiền từ 10–20 triệu đồng nếu tái phạm, vi phạm nhiều lần.

Các sai phạm về quy trình, gồm: không thanh toán mua bán vàng qua tài khoản, không niêm yết công khai giá vàng, hoặc sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ không công bố tiêu chuẩn, ghi nhãn theo quy định, có thể bị phạt từ 30–50 triệu đồng.

Ở nhóm vi phạm nghiêm trọng, mức phạt tăng lên 80–100 triệu đồng, áp dụng cho hành vi kinh doanh mua, bán vàng miếng không đúng quy định, hoặc mang vàng khi xuất nhập cảnh trái phép.

Với các hành vi nặng hơn, như kinh doanh vàng thông qua đại lý ủy nhiệm, xuất khẩu, nhập khẩu vàng không đúng ngành nghề đăng ký, hoặc sản xuất, kinh doanh vàng khi chưa đủ điều kiện pháp lý, mức phạt có thể lên tới 140–180 triệu đồng.

Mức xử phạt cao nhất, từ 300–400 triệu đồng, được áp dụng đối với hành vi sản xuất, kinh doanh mua bán vàng miếng không có giấy phép, hoặc xuất nhập khẩu vàng nguyên liệu, vàng miếng khi chưa được cơ quan có thẩm quyền cấp phép.

Ngoài phạt tiền, cơ quan quản lý có thể áp dụng các biện pháp bổ sung, như tịch thu vàng, đình chỉ hoạt động từ 6–12 tháng, hoặc thu hồi giấy phép kinh doanh. Mức phạt đối với tổ chức vi phạm gấp đôi mức áp dụng cho cá nhân.

Ngân hàng bị giới hạn chặt trạng thái vàng

Song song với việc siết xử phạt hoạt động kinh doanh vàng, Ngân hàng Nhà nước cũng tăng cường kiểm soát rủi ro vàng trong hệ thống ngân hàng thông qua Thông tư 82/2025/TT-NHNN, ban hành ngày 31/12/2025 và có hiệu lực từ 12/2/2026.

Cụ thể, theo quy định mới, trạng thái vàng cuối ngày của tổ chức tín dụng được giới hạn rõ ràng theo từng nhóm hoạt động.

Đối với các tổ chức tín dụng được phép sản xuất vàng miếng, trạng thái vàng cuối ngày không được vượt quá 5% vốn tự có.

Đối với các tổ chức tín dụng được phép kinh doanh mua, bán vàng miếng, giới hạn trạng thái vàng thấp hơn, không vượt quá 2% vốn tự có.

Vốn tự có dùng để tính giới hạn trạng thái vàng, là vốn tự có của tháng liền kề trước kỳ báo cáo, được xác định theo quy định của Ngân hàng Nhà nước về tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng.

Các tổ chức tín dụng không được duy trì trạng thái vàng âm, trừ trường hợp đặc biệt khi được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận.

Với việc đồng thời siết xử phạt trong kinh doanh vàng và giới hạn trạng thái vàng của ngân hàng, từ tháng 2/2026, thị trường vàng sẽ vận hành trong khuôn khổ quản lý chặt chẽ hơn. Các quy định mới đặt ra yêu cầu rõ ràng về tuân thủ và quản trị rủi ro, qua đó góp phần tăng kỷ cương và minh bạch cho thị trường.