Cổ phiếu đáng chú ý ngày 1/6: GAS được dự báo hưởng lợi lớn từ LNG, HAH kỳ vọng tăng 15%

Theo các báo cáo phân tích mới công bố, Công ty CP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (mã chứng khoán: HAH), Tổng Công ty Khí Việt Nam - CTCP (mã chứng khoán: GAS) và Công ty CP Gemadept (mã chứng khoán: GMD) là những cổ phiếu đáng chú ý trong phiên giao dịch đầu tháng 6 khi nhận được các khuyến nghị tích cực từ nhiều công ty chứng khoán.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/05/2026, HAH tăng 0,74% lên 54.400 đồng/cp với thanh khoản đạt hơn 357.000 cổ phiếu, tương ứng giá trị giao dịch khoảng 19,4 tỷ đồng.

Theo Chứng khoán Agribank (Agriseco), cổ phiếu HAH đang vận động quanh vùng hỗ trợ 54.000 - 55.000 đồng/cp sau giai đoạn điều chỉnh từ vùng đỉnh ngắn hạn. Thanh khoản duy trì ở mức thấp cho thấy áp lực bán đã giảm đáng kể, tạo điều kiện cho cổ phiếu tích lũy trở lại.

Đơn vị phân tích khuyến nghị nhà đầu tư tăng tỷ trọng từng phần đối với HAH tại vùng giá hiện tại. Giá mục tiêu được đưa ra ở mức 62.000 đồng/cp, tương ứng dư địa tăng khoảng 15% so với thị giá.

Agriseco đánh giá triển vọng kinh doanh của HAH tiếp tục khả quan nhờ mảng cho thuê tàu định hạn. Các hợp đồng cho thuê thường kéo dài từ 9 tháng đến 2 năm, giúp doanh nghiệp duy trì nguồn thu ổn định hơn so với hoạt động tự khai thác tàu.

Trong năm 2026, giá thuê tàu của HAH được kỳ vọng duy trì quanh mức 21.000 - 22.000 USD/ngày. Bên cạnh đó, số ngày cho thuê có thể tiếp tục tăng nhờ việc bổ sung tàu mới vào đội tàu hiện hữu. Mảng cho thuê tàu được xem là nền tảng quan trọng giúp doanh nghiệp duy trì hiệu quả hoạt động trước khi các dự án đầu tư mới đóng góp đáng kể từ giai đoạn 2027 - 2028.

Song song với đó, HAH đang triển khai kế hoạch mở rộng quy mô đội tàu với tổng vốn đầu tư ước tính khoảng 13.500 tỷ đồng. Kế hoạch bao gồm việc bổ sung khoảng 7 tàu container có sức chở từ 3.000 - 7.000 TEU, phần lớn dự kiến được bàn giao trong giai đoạn 2027 - 2030.

Liên doanh HaiAn Green Shipping Line cùng mối quan hệ hợp tác chiến lược với Công ty CP Container Việt Nam (mã chứng khoán: VSC) được kỳ vọng sẽ giúp HAH mở rộng công suất khai thác, tối ưu luồng hàng và gia tăng lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực vận tải container.

Trong khi đó, GAS là cổ phiếu nhận được khuyến nghị mua từ Chứng khoán BIDV (BSC). Kết phiên 29/05, cổ phiếu này tăng kịch trần lên 87.400 đồng/cp với khối lượng giao dịch đạt 3,2 triệu đơn vị, tương ứng giá trị khoảng 269 tỷ đồng.

BSC đưa ra giá mục tiêu 96.800 đồng/cp cho GAS, cao hơn khoảng 10,8% so với giá đóng cửa gần nhất. Theo đánh giá của đơn vị phân tích, sau khi giảm khoảng 40% từ đỉnh thiết lập hồi tháng 03/2026, cổ phiếu hiện đã trở về vùng định giá hấp dẫn hơn trong khi các động lực tăng trưởng dài hạn vẫn được duy trì.

Hiện GAS đang giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2026 khoảng 14,4 lần, thấp hơn khoảng 25% so với mức trung vị trong 5 năm gần đây.

Liên quan đến hoạt động kinh doanh, GAS ước đạt doanh thu thuần khoảng 75.000 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2026, tăng 35% so với cùng kỳ và hoàn thành khoảng 46% kế hoạch năm. Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 8.000 tỷ đồng, giảm 15% do mức nền cao của năm trước khi ghi nhận khoản hoàn nhập dự phòng khoảng 1.600 tỷ đồng.

Nếu loại trừ yếu tố bất thường này, lợi nhuận thực chất của doanh nghiệp vẫn tăng khoảng 2,3%, nhờ sản lượng khí phục vụ phát điện duy trì ở mức cao và sự đóng góp từ các mô hình kinh doanh mới.

Năm 2026, GAS đặt mục tiêu tiêu thụ khoảng 7,1 tỷ m3 khí, tăng 21% so với kế hoạch trước đó. Đáng chú ý, sản lượng LNG nhập khẩu dự kiến đạt khoảng 900 triệu m3, tăng tới 80%, trở thành một trong những động lực tăng trưởng quan trọng của doanh nghiệp trong giai đoạn tới.

Về các dự án trọng điểm, chuỗi dự án khí Lô B tiếp tục được triển khai theo đúng tiến độ với mục tiêu đón dòng khí đầu tiên vào cuối năm 2027. Dự án Sư Tử Trắng giai đoạn 2B dự kiến vận hành từ cuối năm 2027 đến đầu năm 2028, góp phần bổ sung nguồn cung khí trong những năm tới.

Bên cạnh đó, dự án LNG Thị Vải giai đoạn 2 đang được triển khai nhằm nâng công suất lên 3 triệu tấn/năm và dự kiến vận hành từ quý I/2028. Dự án kho cảng LNG Vũng Áng cũng đang trong quá trình hoàn thiện báo cáo khả thi, dự kiến hoàn thành trong tháng 07/2026.

Ở góc độ chiến lược, GAS đang đẩy mạnh chuyển đổi mô hình kinh doanh và nâng cao hiệu quả quản trị tài chính. Doanh nghiệp đã áp dụng cơ chế mua bán trực tiếp tại cụm PM3 Cà Mau, qua đó tạo thêm khoảng 1.000 tỷ đồng doanh thu mỗi tháng, tương đương khoảng 12.000 tỷ đồng mỗi năm.

Ngoài ra, thị phần LPG nội địa của GAS đã tăng lên khoảng 80% trong 5 tháng đầu năm 2026. Việc đưa dư nợ vay bằng USD về mức 0 được kỳ vọng giúp doanh nghiệp tiết giảm khoảng 400 tỷ đồng chi phí tài chính trong bối cảnh tỷ giá còn nhiều biến động.

Đối với GMD, Chứng khoán Mirae Asset tiếp tục duy trì khuyến nghị nắm giữ và nâng giá mục tiêu lên 78.800 đồng/cp từ mức 72.500 đồng/cp trước đó.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/05, GMD giảm 0,3% xuống 72.300 đồng/cp với thanh khoản đạt khoảng 320.000 cổ phiếu, tương ứng giá trị giao dịch 23,2 tỷ đồng.

Mirae Asset đánh giá GMD tiếp tục giữ vị thế hàng đầu trong lĩnh vực logistics với hệ thống cảng biển, kho bãi và kho ngoại quan trải rộng trên cả nước. Trong đó, cảng nước sâu Gemalink tại khu vực Cái Mép - Thị Vải là tài sản chiến lược nhờ khả năng tiếp nhận tàu trọng tải gần 200.000 DWT.

Đơn vị phân tích dự báo doanh thu năm 2026 của GMD đạt khoảng 7.164,9 tỷ đồng, tăng 20,3% so với năm trước. Lợi nhuận hoạt động dự kiến đạt 3.076,1 tỷ đồng, tăng 5,5%, trong khi lợi nhuận sau thuế có thể đạt khoảng 2.487 tỷ đồng, tăng 8%.

Triển vọng tăng trưởng của GMD còn được hỗ trợ bởi kết quả khả quan từ các công ty liên kết, đặc biệt là Gemalink khi sản lượng hàng hóa thông qua cảng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng tích cực.