Toàn cầu né rủi ro: Chứng khoán rơi mạnh, vàng dầu mất giá

Phiên 2/2 đánh dấu cú đổi pha rõ rệt của thị trường toàn cầu: cổ phiếu châu Á lao dốc, dầu và vàng cùng mất giá, đồng USD bật tăng. Sau tháng 1 hưng phấn, tâm lý né rủi ro quay lại nhanh hơn dự đoán.

Làn sóng bán tháo bắt đầu từ châu Á ngay trong phiên sáng. Nhật Bản mở cửa trong sắc đỏ, Nikkei 225 giảm 1,25%, Topix mất 0,8%. Nhưng tâm điểm nằm ở Hàn Quốc, nơi chỉ số Kospi lao dốc hơn 5%, có lúc giảm tới 5,5% – mức sâu nhất kể từ tháng 4 năm ngoái.

Đà giảm không dừng ở Đông Bắc Á. Trung Quốc chứng kiến Shanghai Composite và Hang Seng cùng mất khoảng 2,5%. Tại Đông Nam Á và châu Đại Dương, các thị trường từ Đài Loan, Singapore đến Australia đồng loạt giảm 1–5%, cho thấy đây không còn là điều chỉnh cục bộ mà là phản ứng lan tỏa theo tâm lý.

Khi châu Á chưa kịp ổn định, châu Âu mở cửa trong trạng thái phòng thủ. Chỉ số Stoxx 600 giảm 0,7%, các thị trường lớn như Anh, Đức, Pháp cùng lùi khoảng 0,5%. Dòng tiền rõ ràng đang rút khỏi tài sản rủi ro, ít nhất trong ngắn hạn.

Theo AFP, cú đảo chiều này đến sau một tháng 1 tăng mạnh nhờ kỳ vọng vào trí tuệ nhân tạo. Khi lượng vốn khổng lồ đã được bơm vào nhóm công nghệ, nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi quen thuộc: lợi nhuận sẽ đến khi nào, và ở mức nào. Chính sự do dự đó đã kích hoạt làn sóng chốt lời, đặc biệt tại các thị trường hưởng lợi nhiều nhất từ câu chuyện AI như Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan.

Song song với chứng khoán, thị trường hàng hóa cũng không tránh khỏi áp lực bán. Giá dầu thô giảm khoảng 5% khi căng thẳng Mỹ – Iran hạ nhiệt, làm suy yếu yếu tố rủi ro địa chính trị từng nâng đỡ giá. Việc Tổng thống Mỹ Donald Trump bày tỏ kỳ vọng đạt thỏa thuận với Tehran, đã nhanh chóng kéo giá Brent và WTI đi xuống.

Đà giảm của dầu còn bị khuếch đại bởi sự phục hồi của đồng USD. Quyết định đề cử ông Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tương lai, được thị trường coi là tín hiệu ưu tiên ổn định và kiểm soát lạm phát. Kỳ vọng chính sách tiền tệ thận trọng hơn đã giúp USD mạnh lên, tạo thêm áp lực lên các loại hàng hóa định giá bằng đồng bạc xanh.

Trong khi đó, kim loại quý tiếp tục chịu cú đánh kép. Sau phiên lao dốc cuối tháng 1, giá vàng và bạc kéo dài đà giảm sang ngày 2/2. Vàng giao ngay có thời điểm mất gần 10%, lùi sát mốc 4.400 USD/ounce, còn bạc giảm khoảng 12%, xuống gần 70 USD/ounce.

Áp lực bán tăng mạnh hơn, khi CME Group thông báo nâng mức ký quỹ đối với các hợp đồng tương lai vàng và bạc, khiến chi phí nắm giữ vị thế tăng lên và buộc nhiều nhà đầu tư phải thu hẹp rủi ro.

Nhận định về diễn biến hiện tại, ông Michael Brown – chuyên gia tại Pepperstone – cho rằng, thị trường đang bước vào một nhịp điều chỉnh nhanh và mạnh, tương xứng với tốc độ tăng trước đó. Theo ông Michael Brown, điều giới đầu tư cần lúc này không phải là dự đoán đáy, mà là thời gian để đánh giá, liệu tâm lý né rủi ro chỉ mang tính ngắn hạn hay sẽ trở thành xu hướng chủ đạo trong giai đoạn tới.

Hà Thu (theo Reuters, AFP)