Mỹ muốn mở hệ thống thanh toán của Fed cho fintech và crypto

Tổng thống Mỹ Donald Trump vừa ký sắc lệnh yêu cầu các cơ quan quản lý và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) rà soát lại các quy định đang bị cho là cản trở đổi mới tài chính, trong đó đáng chú ý là khả năng mở rộng quyền tiếp cận hệ thống thanh toán liên ngân hàng cho các công ty fintech và tiền điện tử.

Động thái này cho thấy Mỹ đang bắt đầu nghiêm túc hơn với việc đưa các định chế tài chính phi truyền thống vào hạ tầng tài chính cốt lõi – khu vực vốn lâu nay gần như chỉ dành cho ngân hàng thương mại truyền thống. Trọng tâm của sắc lệnh là vấn đề “master account” – loại tài khoản tại Fed cho phép tổ chức sở hữu chuyển tiền trực tiếp qua hệ thống thanh toán của ngân hàng trung ương mà không cần trung gian.

Đây được xem là “đặc quyền” cực lớn vì giúp giảm chi phí, tăng tốc xử lý giao dịch và mở ra khả năng tham gia trực tiếp vào hệ thống thanh toán quốc gia Mỹ. Nếu được mở rộng, đây có thể trở thành bước ngoặt lớn với ngành fintech và crypto khi khoảng cách giữa các công ty công nghệ tài chính với hệ thống ngân hàng truyền thống bắt đầu bị xóa nhòa hơn.

Đáng chú ý, sàn giao dịch tiền số Kraken đã trở thành đơn vị tiên phong được Fed cấp master account hồi tháng 3/2026. Quyền này cho phép Kraken tiếp cận hệ thống thanh toán bán buôn Fedwire và duy trì số dư hạn chế qua đêm tại Fed. Sau Kraken, nhiều công ty khác như Ripple, Anchorage Digital hay Wise cũng đang muốn tiếp cận đặc quyền tương tự.

Điều này cho thấy cuộc đua giành quyền kết nối trực tiếp với hạ tầng thanh toán của Fed đang nóng lên nhanh chóng trong giới fintech và tài sản số. Trước đó, Fed cũng đã phát tín hiệu nới lỏng hơn với lĩnh vực này. Cuối năm 2025, ngân hàng trung ương Mỹ từng lấy ý kiến về một loại tài khoản thanh toán mới dành cho các tổ chức phi ngân hàng với các điều kiện hạn chế hơn so với ngân hàng truyền thống.

Việc ông Trump thúc đẩy Fed mở rộng tiếp cận hệ thống thanh toán cho fintech diễn ra trong bối cảnh Mỹ ngày càng cạnh tranh mạnh hơn về đổi mới tài chính, đặc biệt khi nhiều quốc gia đang tăng tốc phát triển thanh toán số, stablecoin và hạ tầng tài sản số. Nếu chính sách này được triển khai mạnh hơn, thị trường tài chính Mỹ có thể chứng kiến thay đổi lớn trong cấu trúc thanh toán khi fintech, công ty tiền số và các nền tảng công nghệ tài chính dần tiếp cận sâu hơn vào “đường ống” thanh toán trung tâm của nền kinh tế.

Tuy nhiên, xu hướng này cũng kéo theo nhiều tranh luận về rủi ro quản trị, an ninh tài chính và khả năng giám sát đối với các định chế phi ngân hàng. Việc cho phép fintech tiếp cận trực tiếp hệ thống của Fed đồng nghĩa vai trò của ngân hàng trung gian truyền thống có thể bị thu hẹp đáng kể trong tương lai.