Điều gì xảy ra nếu Phố Wall sụp đổ? Chuyên gia dự báo Bitcoin có thể giảm hơn 60%

Bitcoin (BTC) có thể đối mặt với một đợt điều chỉnh mạnh trong trường hợp thị trường tài chính toàn cầu xuất hiện cú sốc lớn. Theo nhận định của nhà phân tích kỹ thuật Jesse Olson, đồng tiền số lớn nhất thế giới có khả năng giảm hơn 60% xuống vùng 23.980 USD nếu chứng khoán Mỹ rơi vào kịch bản mất trên 50% giá trị.

Dự báo này được Olson đưa ra dựa trên phân tích biểu đồ Bitcoin khung hai tuần cùng một đường hỗ trợ dài hạn thuộc bộ chỉ báo Market Sniper Pro VWAP. Theo chuyên gia, vùng giá 23.980 USD hiện đóng vai trò là mốc hỗ trợ quan trọng trong trường hợp thị trường bước vào giai đoạn bán tháo quy mô lớn.

Công cụ được sử dụng là Anchored Volume Weighted Average Price (aVWAP), phương pháp xác định mức giá trung bình có tính đến khối lượng giao dịch kể từ một thời điểm được lựa chọn. Trong trường hợp của Bitcoin, điểm neo được thiết lập từ đáy của chu kỳ giảm năm 2022, qua đó hình thành vùng hỗ trợ dài hạn có xu hướng đi lên theo thời gian.

Theo Olson, mốc 23.980 USD được xem là kịch bản cơ sở nếu nền kinh tế Mỹ và các thị trường tài chính toàn cầu rơi vào một đợt suy giảm nghiêm trọng. Đây là bối cảnh có thể xuất hiện khi thị trường chứng khoán Mỹ mất hơn một nửa giá trị, kéo theo làn sóng bán tháo trên các loại tài sản rủi ro.

Những lo ngại về khả năng điều chỉnh mạnh của thị trường không phải là quan điểm đơn lẻ. Jeremy Grantham, đồng sáng lập GMO, từng nhiều lần cảnh báo về nguy cơ hình thành bong bóng đầu cơ trên các thị trường tài sản. Trong khi đó, nhà đầu tư Michael Burry cho rằng đà tăng hiện tại của thị trường có thể đang ở giai đoạn cuối.

Cùng quan điểm thận trọng, nhà kinh tế Gary Shilling nhận định nguy cơ suy thoái tại Mỹ vào cuối năm là khá cao. Theo ông, thị trường chứng khoán có thể giảm từ 20% đến 30% nếu các yếu tố tiêu cực tiếp tục gia tăng.

Trong các giai đoạn bất ổn tài chính, Bitcoin thường được giao dịch như một tài sản có mức độ rủi ro cao. Vì vậy, khi chứng khoán giảm mạnh, nhiều nhà đầu tư có xu hướng thu hẹp danh mục và rút vốn khỏi các tài sản đầu cơ nhằm bảo toàn thanh khoản, tạo áp lực đáng kể lên giá tiền số.

Bên cạnh yếu tố vĩ mô, dữ liệu thị trường hiện tại cũng cho thấy sự thận trọng của dòng tiền lớn. Một trong những chỉ báo đáng chú ý là Coinbase Premium Index, thước đo chênh lệch giá Bitcoin giữa Coinbase và Binance.

Thông thường, khi chỉ số này duy trì ở mức dương, thị trường hiểu rằng nhu cầu mua từ các tổ chức và nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Mỹ đang gia tăng. Ngược lại, mức âm phản ánh lực cầu suy yếu hoặc áp lực bán lớn hơn trên Coinbase.

Từ đầu năm 2026 đến nay, Coinbase Premium Index chủ yếu duy trì dưới ngưỡng 0. Điều này cho thấy các tổ chức tài chính vẫn chưa thực sự quay trở lại thị trường với tâm lý tích cực như nhiều nhà đầu tư kỳ vọng.

Diễn biến tương tự cũng xuất hiện trên thị trường ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ. Dù các quỹ này vẫn ghi nhận dòng vốn ròng khoảng 4,7 tỷ USD kể từ tháng 5, tốc độ hút vốn được đánh giá là chưa đủ mạnh để tạo ra động lực tăng giá bền vững cho Bitcoin.

Theo Darkfost, nhà phân tích liên kết với CryptoQuant, hành vi của dòng tiền tổ chức hiện nay vẫn mang tính phòng thủ. Nhóm nhà đầu tư này chưa cho thấy dấu hiệu đẩy mạnh tích lũy như trong những giai đoạn thị trường bước vào chu kỳ tăng trưởng trước đây.

Trên thực tế, nhiều chuyên gia từng cảnh báo Bitcoin có thể giảm xuống dưới 30.000 USD nếu thị trường chứng khoán Mỹ xảy ra một đợt điều chỉnh sâu. Điều đó cho thấy mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa tiền điện tử và các tài sản rủi ro truyền thống, đặc biệt trong bối cảnh những bất ổn kinh tế vĩ mô vẫn đang là yếu tố chi phối tâm lý nhà đầu tư toàn cầu.

Theo Cointelegraph