Điều gì khiến tiền mặt của MWG tăng thêm hơn 13.000 tỷ đồng chỉ sau một quý?
Tiền mặt của CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (MWG) tăng thêm 13.400 tỷ đồng chỉ sau ba tháng, kéo quy mô tiền và các khoản đầu tư tài chính lên hơn 65.300 tỷ đồng.
Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (HOSE: MWG) cho thấy bức tranh tài chính của doanh nghiệp có nhiều thay đổi đáng chú ý trong quý II.
Tại ngày 30/6/2026, tổng giá trị tiền, tương đương tiền, tiền gửi, đầu tư trái phiếu và các khoản cho vay của MWG đạt hơn 65.300 tỷ đồng, tăng hơn 17.000 tỷ đồng so với cuối quý I.
Đáng chú ý, số dư tiền, tương đương tiền và tiền gửi ngắn hạn tăng từ khoảng 26.300 tỷ đồng lên gần 43.200 tỷ đồng, tương ứng tăng gần 16.900 tỷ đồng chỉ trong một quý.
Riêng lượng tiền mặt của doanh nghiệp tăng thêm khoảng 13.400 tỷ đồng, lên gần 18.000 tỷ đồng. Theo MWG, phần lớn số tiền này đến từ khoản ứng trước trong thương vụ IPO chuỗi Điện Máy Xanh – giao dịch đã hoàn tất vào đầu quý III/2026.
Không chỉ gia tăng lượng tiền mặt, MWG tiếp tục duy trì danh mục đầu tư tài chính ở quy mô lớn. Đến cuối quý II, tổng giá trị đầu tư trái phiếu và các khoản phải thu từ cho vay đạt hơn 22.100 tỷ đồng, tăng khoảng 300 tỷ đồng so với cuối quý I và cũng là mức cao nhất từ trước đến nay.
Trong nhiều quý liên tiếp, doanh nghiệp duy trì quy mô đầu tư tài chính trên 20.000 tỷ đồng nhằm tối ưu hiệu quả sử dụng dòng tiền.
Hoạt động này được MWG triển khai từ cuối năm 2022 và tăng tốc từ năm 2024. Việc phân bổ nguồn vốn vào tiền gửi, trái phiếu và cho vay giúp doanh nghiệp gia tăng nguồn thu tài chính trong khi vẫn đảm bảo nguồn lực phục vụ hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Hiệu quả của chiến lược đầu tư tài chính tiếp tục được phản ánh qua kết quả kinh doanh. Trong 6 tháng đầu năm 2026, MWG ghi nhận gần 1.700 tỷ đồng doanh thu từ lãi tiền gửi, trái phiếu và các khoản cho vay, tăng hơn 25% so với cùng kỳ năm trước.
Ở chiều ngược lại, chi phí lãi vay và thu xếp vốn tăng 21%, lên 861 tỷ đồng. Sau khi bù trừ, hoạt động tài chính mang về khoảng 831 tỷ đồng lợi nhuận, tăng 29% so với cùng kỳ.
Theo doanh nghiệp, con số này chưa phản ánh đầy đủ hiệu quả của hoạt động đầu tư tài chính do một phần chi phí lãi vay được sử dụng để phục vụ hoạt động kinh doanh chính.
Bên cạnh nguồn thu từ hoạt động tài chính, mảng bán lẻ tiếp tục là động lực tăng trưởng của MWG. Quý II/2026, doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận sau thuế 3.355 tỷ đồng, gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và là mức cao nhất theo quý kể từ khi thành lập.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, MWG đạt 95.213 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 29%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 6.112 tỷ đồng, tăng 91% so với cùng kỳ năm 2025.
Với kết quả này, MWG đã hoàn thành khoảng 51% kế hoạch doanh thu năm (185.000 tỷ đồng) và 66% mục tiêu lợi nhuận (9.200 tỷ đồng) chỉ sau nửa đầu năm.
Ngọc Trúc
