Bitcoin rung lắc mạnh sau động thái bán 216 triệu USD của Strategy

Công ty Strategy, doanh nghiệp nắm giữ lượng Bitcoin lớn nhất thế giới, vừa bán số Bitcoin trị giá khoảng 216 triệu USD nhằm phục vụ kế hoạch thanh toán cổ tức. Động thái này ngay lập tức tạo áp lực lên thị trường, kéo giá Bitcoin từ gần 64.000 USD xuống quanh 62.000 USD trong phiên đầu tuần.

Tuy vậy, áp lực bán không kéo dài. Sau nhịp điều chỉnh, Bitcoin nhanh chóng phục hồi và lấy lại mốc 64.000 USD khi lực mua quay trở lại, cho thấy thị trường đã phần nào hấp thụ lượng cung phát sinh từ giao dịch của Strategy.

Theo dữ liệu thị trường, đà tăng trước đó của Bitcoin chủ yếu được dẫn dắt bởi thị trường hợp đồng tương lai. Dòng tiền mua ròng trên thị trường phái sinh đạt khoảng 415 triệu USD, trong đó có thời điểm tăng vọt khoảng 687 triệu USD chỉ trong vài giờ, khiến hàng chục triệu USD vị thế bán khống bị thanh lý.

Tuy nhiên, lực mua trên thị trường giao ngay không theo kịp đà tăng này. Khi thông tin Strategy bán Bitcoin được công bố, khoảng 456 triệu USD lệnh bán ròng xuất hiện trên thị trường hợp đồng tương lai trong vòng bốn giờ, khiến giá chịu áp lực điều chỉnh.

Biến động mạnh cũng khiến nhiều vị thế sử dụng đòn bẩy bị thanh lý. Ước tính khoảng 42 triệu USD vị thế mua và gần 49 triệu USD vị thế bán đã bị đóng bắt buộc trong giai đoạn giá biến động.

Ở chiều ngược lại, nhịp hồi phục sau đó được hỗ trợ bởi cả thị trường giao ngay và thị trường phái sinh. Lượng mua trên hợp đồng tương lai đạt khoảng 568 triệu USD, trong khi dòng tiền giao ngay ghi nhận khoảng 143 triệu USD, góp phần giúp Bitcoin nhanh chóng lấy lại vùng giá trước khi giảm.

Giới phân tích cũng lưu ý Strategy vẫn còn hạn mức bán tài sản trị giá khoảng 1,25 tỷ USD theo kế hoạch đã được phê duyệt. Điều này đồng nghĩa nguồn cung từ doanh nghiệp này vẫn có thể tiếp tục xuất hiện trong thời gian tới nếu công ty triển khai thêm các đợt bán Bitcoin.

Dù vậy, tâm lý trên thị trường phái sinh vẫn duy trì theo hướng tích cực. Tỷ lệ funding rate tiếp tục ở mức dương trong hơn một tuần, trong khi tổng giá trị hợp đồng mở của Bitcoin vào khoảng 20,6 tỷ USD. Điều này phản ánh nhiều nhà đầu tư vẫn kỳ vọng xu hướng tăng sẽ tiếp diễn, dù mức sử dụng đòn bẩy cao cũng khiến thị trường nhạy cảm hơn trước các thông tin bất lợi.

Trong ngắn hạn, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi khả năng Strategy thực hiện thêm các đợt bán Bitcoin cũng như biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Những tín hiệu mới về chính sách lãi suất được đánh giá có thể ảnh hưởng đáng kể đến diễn biến của thị trường tiền số trong thời gian tới.