Bitcoin rơi về sát 80.000 USD, tâm lý né rủi ro bao trùm thị trường

Thị trường tài chính toàn cầu đang bước vào trạng thái né rủi ro rõ rệt, khi dòng tiền rút khỏi các tài sản biến động cao sau những tín hiệu bất định về chính sách tiền tệ Mỹ. Bitcoin, kim loại quý và hàng hóa đồng loạt giảm mạnh, cho thấy đây không còn là cú điều chỉnh đơn lẻ.

Trong vòng 24 giờ, Bitcoin rơi về gần 80.000 USD, mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm ngoái. Đồng tiền số lớn nhất thế giới sau đó hồi nhẹ, giao dịch quanh 82.000 USD, nhưng vẫn mất gần 2% so với phiên trước.

Đà giảm nhanh chóng lan rộng trên toàn thị trường tiền mã hóa. Ethereum mất khoảng 4%, lùi về gần 2.660 USD, trong khi nhiều altcoin ghi nhận mức giảm sâu hơn khi nhà đầu tư đồng loạt thu hẹp vị thế rủi ro.

Không chỉ tiền số, thị trường kim loại quý cũng chịu áp lực bán mạnh sau giai đoạn tăng nóng. Giá vàng giảm khoảng 11% chỉ trong một ngày, trong khi bạc mất tới 31%. Bạch kim và đồng cũng đồng loạt đi xuống, phản ánh hoạt động tái cân bằng danh mục trên diện rộng.

Bitcoin, vàng bạc thế giới giảm sâu. Ảnh: Ben Weiss

Chính sách tiền tệ là tâm điểm

Làn sóng bán tháo xuất hiện ngay sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo đề cử Kevin Warsh cho vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), thay ông Jerome Powell khi nhiệm kỳ kết thúc.

Thông tin này làm gia tăng lo ngại về định hướng chính sách tiền tệ trong thời gian tới, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát, lãi suất và sức mạnh đồng USD vẫn là những biến số nhạy cảm với thị trường toàn cầu.

Theo giới phân tích, phản ứng mạnh của thị trường không đến từ bản thân đề cử, mà từ sự bất định mà nó tạo ra đối với kỳ vọng chính sách.

Áp lực lan sang cổ phiếu công nghệ

Tâm lý né rủi ro còn được khuếch đại bởi diễn biến tại nhóm cổ phiếu công nghệ lớn. Sau khi thị trường Mỹ đóng cửa, Microsoft công bố kết quả kinh doanh tích cực, nhưng chi tiêu cho AI tăng mạnh trong khi tốc độ tăng trưởng chậm lại đã khiến nhà đầu tư lo ngại. Cổ phiếu hãng này giảm hơn 10% trong giao dịch ngoài giờ.

Ông Matt Howells-Barby, Phó chủ tịch sàn giao dịch tiền mã hóa Kraken, nhận định rằng việc các tập đoàn công nghệ chi tiêu lớn cho AI nhưng chưa tạo ra lợi nhuận tương xứng, đang gây áp lực lên toàn bộ nhóm tài sản rủi ro.

Cùng quan điểm, ông Jake Ostrovskis, Giám đốc giao dịch OTC tại Wintermute, cho rằng sự đi xuống của cổ phiếu công nghệ, kết hợp với cú giảm mạnh của vàng, đã kích hoạt tâm lý bán tháo dây chuyền trên thị trường.

Bitcoin yếu hơn chứng khoán Mỹ

Đáng chú ý, trong ba tháng gần đây, Bitcoin và chỉ số S&P 500 diễn biến theo hai hướng trái ngược. Bitcoin giảm hơn 30% kể từ đầu tháng 10, trong khi S&P 500 vẫn tăng gần 3%.

Theo giới phân tích, sự phân kỳ giữa Bitcoin và S&P 500 cho thấy thị trường đang xem Bitcoin như một tài sản rủi ro cao trong ngắn hạn, thay vì một công cụ phòng vệ.

Dù vậy, một số chuyên gia cho rằng thị trường chưa bước vào giai đoạn suy thoái sâu. Ông Alex Kuptsikevich, Chuyên gia phân tích trưởng tại FxPro, nhận định thị trường tiền số hiện chỉ đang trải qua một “mùa đông nhẹ”, trong bối cảnh các tổ chức tài chính vẫn quan tâm đến stablecoin và khung pháp lý đang dần rõ ràng hơn.

Tuy nhiên, trong ngắn hạn, khi chính sách tiền tệ còn nhiều bất định, biến động mạnh nhiều khả năng vẫn là trạng thái chủ đạo của thị trường.

Diễn biến thị trường cho thấy, đây không chỉ là câu chuyện Bitcoin hay vàng giảm giá, mà là dấu hiệu cho thấy dòng tiền toàn cầu đang tạm thời rút khỏi rủi ro.