5 cổ phiếu được khuyến nghị trước phiên 14/9

DGW được khuyến nghị khả quan

Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) dự báo doanh thu thuần năm 2026 của CTCP Thế giới số (DGW) đạt 34.122 tỷ đồng, tăng 28,1% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông thiểu số dự kiến đạt 875 tỷ đồng, tăng 59,6%.

Sang năm 2027, doanh thu và lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông thiểu số của DGW được dự báo lần lượt đạt 38.208 tỷ đồng và 938 tỷ đồng, tăng tương ứng 12% và 7,2%.

Theo BVSC, mức tăng lợi nhuận năm 2027 thấp hơn tăng trưởng doanh thu chủ yếu do biên lợi nhuận gộp dự kiến giảm sau khi tác động tích cực từ mặt bằng giá bán cao trong năm 2026 không còn lớn.

BVSC xác định giá mục tiêu DGW ở mức 53.000 đồng một cổ phiếu vào giữa năm 2027, dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và P/E mục tiêu 13 lần áp dụng cho EPS bình quân giai đoạn 2026-2027. Khuyến nghị được đưa ra là Outperform.

GVR, TRC và PHR hưởng lợi từ giá cao su

Chứng khoán MB (MBS) đánh giá triển vọng tích cực đối với nhóm doanh nghiệp cao su trong nửa cuối năm 2026 và năm 2027, với GVR, TRC và PHR là các cổ phiếu được ưa thích.

MBS dự báo giá cao su SVR10 tiếp tục duy trì ở mức cao đến cuối năm nay và có thể tăng lên 2,8-3 USD/kg trong năm 2027. Thời tiết cực đoan được cho là có thể làm gia tăng nguy cơ thiếu hụt nguồn cung.

Lợi nhuận ròng của các doanh nghiệp cao su trong năm 2026 được dự báo tăng 92%, nhờ giá cao su tăng và nguồn thu từ đền bù đất. Tuy nhiên, sang năm 2027, lợi nhuận ròng toàn ngành có thể giảm 3% so với năm trước khi lợi nhuận từ hoạt động đền bù đất dự kiến giảm 36%.

Trong khi đó, lợi nhuận từ khai thác cao su và thanh lý gỗ được dự báo vẫn tăng lần lượt 6% và 4%.

MBS đưa ra khuyến nghị khả quan đối với ngành cao su và lựa chọn GVR, TRC, PHR cho giai đoạn nửa cuối năm 2026-2027.

GAS có thể hưởng lợi từ giá dầu cao

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) đánh giá tích cực đối với Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) sau khi doanh thu quý II/2026 tăng 44%. Động lực chính đến từ giá bán khí tăng và sản lượng tích cực của mảng LNG.

Lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông thiểu số tăng 23%, thấp hơn mức tăng doanh thu do khoản hoàn nhập dự phòng nợ phải thu khó đòi thấp hơn cùng kỳ.

KBSV dự báo giá dầu Brent có thể duy trì trong vùng 85-95 USD một thùng trong ngắn hạn. Mặt bằng giá dầu cao được kỳ vọng hỗ trợ biên lợi nhuận mảng khí thượng nguồn của GAS, nhờ cơ chế giá bán khí gắn với giá dầu trong khi giá miệng giếng tại một số mỏ lâu năm tương đối cố định.

Bên cạnh đó, Luật Dầu khí sửa đổi với các ưu đãi dành cho mỏ cận biên được kỳ vọng cải thiện hiệu quả đầu tư và thúc đẩy phát triển nguồn khí mới. GAS có thể hưởng lợi từ nguồn khí bổ sung thông qua hệ thống hạ tầng hiện hữu, dù tác động được đánh giá chủ yếu trong trung và dài hạn.

Sử dụng phương pháp FCFF và EV/EBITDA, KBSV xác định giá mục tiêu GAS ở mức 96.300 đồng một cổ phiếu, cao hơn 16,2% so với giá đóng cửa ngày 11/9, qua đó đưa ra khuyến nghị mua.

DCM được kỳ vọng cải thiện lợi nhuận

KBSV cũng đưa ra khuyến nghị mua đối với CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM), với giá mục tiêu 42.100 đồng một cổ phiếu, cao hơn 29,5% so với giá đóng cửa ngày 11/9.

Doanh thu quý II/2026 của DCM tăng 10%, trong khi lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông thiểu số tăng 36%. Kết quả này được hỗ trợ bởi giá bán urê tăng nhanh hơn chi phí khí đầu vào.

Sau khi tăng mạnh trong quý II, giá urê thế giới đã điều chỉnh về vùng trước thời điểm xung đột do nhu cầu suy yếu và nguồn cung từ Trung Quốc phục hồi. KBSV cho rằng xuất khẩu urê tiếp tục là động lực chính cho doanh thu DCM, trong khi giá và sản lượng tiêu thụ trong nước có thể đi ngang trong nửa cuối năm do chưa bước vào mùa cao điểm.

KBSV đồng thời điều chỉnh tăng 10% dự báo giá khí đầu vào của DCM giai đoạn 2028-2030, do nguồn khí Nam Du - U Minh dự kiến được bổ sung từ quý IV/2028. Giá khí từ nguồn này được ước tính khoảng 11,56 USD/mmBTU, cao hơn khoảng 35% so với các nguồn hiện hữu, qua đó tạo áp lực lên chi phí sản xuất.

Về dài hạn, các thay đổi trong Luật Dầu khí được kỳ vọng thúc đẩy hoạt động thăm dò, khai thác và duy trì nguồn cung khí trong nước. Tuy nhiên, tác động đối với DCM được đánh giá mang tính gián tiếp và có độ trễ, chưa tạo động lực đáng kể cho lợi nhuận trong ngắn hạn.

Các khuyến nghị trước phiên 14/9 tập trung vào ba nhóm chính gồm công nghệ - phân phối, cao su và dầu khí - phân bón. Trong đó, DGW được BVSC đánh giá Outperform, GVR, TRC và PHR được MBS khuyến nghị khả quan, còn GAS và DCM được KBSV đưa ra khuyến nghị mua.

Các mức giá mục tiêu và dự báo trên được xây dựng dựa trên giả định của từng công ty chứng khoán và có thể thay đổi theo diễn biến thị trường, giá hàng hóa cũng như kết quả kinh doanh thực tế.