TCBS huy động thành công 60 triệu USD vốn quốc tế, kèm quyền chọn nâng hạn mức lên 120 triệu USD

Cụ thể, CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS, HoSE: TCX) vừa hoàn tất khoản vay tín chấp trung dài hạn trị giá 60 triệu USD từ các định chế tài chính quốc tế, kèm quyền chọn nâng quy mô lên tối đa 120 triệu USD. Thương vụ diễn ra trong bối cảnh quy mô kinh doanh và nhu cầu vốn của công ty chứng khoán này đang tăng mạnh.

Khoản vay có kỳ hạn 3 năm, được Standard Chartered Bank (Singapore) Limited thu xếp, trong khi Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited đóng vai trò đại lý và bên cho vay. Thương vụ đã được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phê duyệt. Theo TCBS, đây là lần đầu một công ty chứng khoán Việt Nam huy động thành công khoản vay trung dài hạn quốc tế theo cấu trúc này.

Việc tiếp cận nguồn vốn ngoại với kỳ hạn 3 năm giúp TCBS bổ sung thêm một kênh vốn trung dài hạn bên cạnh các nguồn vốn hiện có. Đáng chú ý, quyền chọn nâng khoản vay lên 120 triệu USD cho phép công ty mở rộng quy mô huy động khi nhu cầu sử dụng vốn tăng, thay vì phải thực hiện một thương vụ hoàn toàn mới.

Theo TCBS, nguồn vốn này sẽ được sử dụng để mở rộng các giải pháp đầu tư và quản lý gia sản, trong đó có hoạt động cho vay ký quỹ, đầu tư và kinh doanh trái phiếu. Công ty đồng thời tiếp tục đầu tư vào hạ tầng công nghệ, dữ liệu và trí tuệ nhân tạo (AI) nhằm nâng cao năng suất vận hành và phát triển hệ sinh thái WealthTech.

Nhu cầu bổ sung vốn của TCBS diễn ra trong bối cảnh hoạt động kinh doanh đang mở rộng nhanh. Quý II/2026, công ty ghi nhận doanh thu 3.745 tỷ đồng, tăng 41% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận trước thuế đạt 2.097 tỷ đồng, tăng 21% và là mức cao nhất theo quý kể từ khi thành lập.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, TCBS đạt gần 6.400 tỷ đồng doanh thu và 3.555 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, hoàn thành khoảng 47% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Kết quả này tạo nền tảng để công ty tiếp tục mở rộng các mảng kinh doanh sử dụng nhiều nguồn lực vốn trong nửa cuối năm.

Một trong những động lực quan trọng là hoạt động cho vay. Theo TCBS, dư nợ cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán đến cuối quý II vượt 51.500 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ. Thu nhập thuần từ mảng này đạt khoảng 1.380 tỷ đồng trong quý II, tăng 66% và đóng góp khoảng 42% tổng thu nhập thuần của công ty.

Quy mô cho vay tăng nhanh khiến khả năng tiếp cận nguồn vốn với kỳ hạn phù hợp trở thành yếu tố quan trọng đối với công ty chứng khoán. Trong trường hợp TCBS tiếp tục mở rộng dư nợ margin và các hoạt động đầu tư, việc đa dạng hóa nguồn vốn có thể giúp công ty chủ động hơn về thanh khoản và cấu trúc kỳ hạn.

Đây cũng là lý do khoản vay quốc tế lần này đáng chú ý hơn một thương vụ huy động vốn đơn thuần. TCBS đang tìm cách mở rộng nguồn vốn trong khi quy mô bảng cân đối đã tăng mạnh, qua đó tạo thêm dư địa cho các hoạt động kinh doanh cốt lõi.

Bên cạnh nguồn vốn, TCBS đang mở rộng các sản phẩm hướng tới khách hàng tổ chức. Công ty cho biết đã hoàn thiện chính sách và hệ thống cho mô hình Non-Prefunding dành cho nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, với hạn mức giao dịch trên 1.000 tỷ đồng và hơn 50 cổ phiếu đủ điều kiện áp dụng.

Mô hình này được kỳ vọng mở rộng khả năng giao dịch của nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, qua đó tạo thêm dư địa cho TCBS trong mảng khách hàng tổ chức khi thị trường chứng khoán Việt Nam tiến gần hơn tới các thay đổi về cấu trúc và khả năng thu hút dòng vốn quốc tế.

Ở lĩnh vực tài sản mã hóa, TCBS cho biết TCEX, công ty sàn giao dịch tài sản mã hóa do TCBS sáng lập và góp vốn, đã vượt qua vòng đánh giá sơ bộ trong quy trình cấp phép thí điểm thị trường tài sản mã hóa. Doanh nghiệp đang chuẩn bị hồ sơ cho các bước tiếp theo, đồng thời hoàn thiện các yêu cầu về vốn, hạ tầng và an ninh.

Trong mảng tư vấn phát hành vốn cổ phần (ECM), TCBS tiếp tục mở rộng vai trò phân phối thông qua TCInvest. Công ty đã tham gia một số thương vụ, trong đó có IPO của Điện Máy Xanh (DMX) trong tháng 6/2026 và đợt phát hành thêm cổ phiếu của F88 trong tháng 7/2026.

TCBS cũng dự kiến mở rộng hiện diện tại Trung tâm Tài chính quốc tế Việt Nam (VIFC - HCM) thông qua việc thành lập công ty con. Song song với đó, công ty phối hợp với cơ quan quản lý trong quá trình xây dựng khung pháp lý, hướng tới cơ hội thu hút dòng vốn quốc tế.

Những kế hoạch này cho thấy TCBS đang tìm kiếm thêm động lực tăng trưởng bên cạnh các mảng truyền thống như môi giới, cho vay ký quỹ và ngân hàng đầu tư. Trong đó, công nghệ, quản lý gia sản, khách hàng tổ chức và tài sản mã hóa được đặt vào nhóm hướng phát triển mới.

Về kết quả kinh doanh, lãnh đạo TCBS cho biết công ty tự tin hoàn thành kế hoạch năm 2026. Theo doanh nghiệp, lợi nhuận nhiều năm có xu hướng tăng tốc trong nửa cuối năm và TCBS kỳ vọng diễn biến này tiếp tục được duy trì trong năm nay.

Với khoản vay 60 triệu USD vừa hoàn tất và quyền chọn nâng lên 120 triệu USD, TCBS đang có thêm một nguồn lực để phục vụ kế hoạch mở rộng. Hiệu quả của nguồn vốn này sẽ phụ thuộc vào khả năng chuyển hóa thành tăng trưởng dư nợ, thu nhập từ hoạt động đầu tư - kinh doanh và các mảng dịch vụ mới trong thời gian tới.

Trong bối cảnh lợi nhuận 6 tháng đã đạt 3.555 tỷ đồng và hoạt động cho vay tiếp tục tăng mạnh, việc TCBS chủ động mở rộng nguồn vốn quốc tế cho thấy công ty đang chuẩn bị thêm dư địa tài chính cho chu kỳ tăng trưởng tiếp theo.