Quỹ vàng lớn nhất thế giới mua gần 10 tấn trong một đêm

SPDR Gold Trust mua ròng 9,41 tấn vàng trong phiên 19/8, nâng lượng vàng nắm giữ lên 1.034 tấn. Động thái diễn ra đúng thời điểm giá vàng tăng hơn 4%, vượt trở lại mốc 4.500 USD/ounce sau nhiều tuần.

Trong phiên 19/8, SPDR Gold Trust - quỹ vàng lớn nhất thế giới - mua ròng 9,41 tấn, đưa tổng lượng vàng nắm giữ lên 1.034 tấn. Tính từ đầu tháng 8, quỹ đã mua ròng khoảng 27 tấn vàng.

Động thái gom vàng diễn ra trong bối cảnh thị trường kim loại quý có phiên tăng mạnh. Giá vàng tăng 188 USD, tương đương 4,35%, lên 4.523 USD/ounce, mức cao nhất trong hơn 2 tháng và lần đầu trở lại trên ngưỡng 4.500 USD sau nhiều tuần giao dịch dưới mốc này.

Sau cú tăng mạnh, giá vàng hiện điều chỉnh nhẹ và giằng co quanh vùng 4.500 USD/ounce. Diễn biến này cho thấy thị trường đang tiếp tục hấp thụ mặt bằng giá mới sau khi kim loại quý nhanh chóng lấy lại vùng giá quan trọng.

Động lực chính của phiên tăng đến từ thị trường trái phiếu Mỹ. Bộ Tài chính Mỹ cho biết sẽ tăng ít nhất gấp đôi quy mô các hoạt động mua lại trái phiếu kỳ hạn 10-30 năm nhằm hỗ trợ thanh khoản cho nhóm trái phiếu dài hạn.

Thông tin này kéo lợi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh. Lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm tới 10 điểm cơ bản xuống 5,18%, trong khi lợi suất 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống 4,65%. Khi lợi suất đi xuống, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng - tài sản không sinh lãi - cũng giảm theo, qua đó tạo thêm động lực cho dòng tiền tìm đến kim loại quý.

Cùng lúc, đồng USD suy yếu xuống mức thấp nhất trong 3 tháng. Đây cũng là yếu tố hỗ trợ vàng khi kim loại quý được định giá bằng USD trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư sử dụng các đồng tiền khác.

Tuy nhiên, nền tảng chính sách tiền tệ của Mỹ vẫn chưa hoàn toàn thuận lợi cho vàng. Biên bản cuộc họp tháng 7 của Fed cho thấy một số quan chức ủng hộ tăng lãi suất, trong khi nhiều thành viên cho rằng chính sách tiền tệ có thể cần thắt chặt hơn nếu lạm phát không hạ nhiệt.

Dù vậy, kỳ vọng của thị trường về khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 9 đã giảm đáng kể. Theo CME FedWatch, xác suất này hiện ở khoảng 36%, thấp hơn nhiều so với mức hơn 70% vào cuối tháng 7.

Như vậy, cú bứt phá của vàng trong phiên 19/8 đang được hỗ trợ đồng thời bởi ba yếu tố: lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, USD suy yếu và kỳ vọng Fed tiếp tục nâng lãi suất trong tháng 9 giảm xuống. Việc SPDR Gold Trust mua thêm gần 10 tấn trong cùng phiên càng cho thấy lực cầu từ các quỹ vàng lớn đang quay trở lại.

Về kỹ thuật, chuyên gia James Dima của StoneX cho rằng vàng cần đóng cửa tuần trên đường trung bình động 50 tuần tại 4.540 USD/ounce để củng cố thêm động lực tăng. Nếu vượt được vùng này, 4.625 USD/ounce, tương ứng đường trung bình động 200 ngày, sẽ là ngưỡng tiếp theo đáng chú ý.

Sau nhiều tuần nằm dưới 4.500 USD/ounce, việc vàng trở lại trên ngưỡng này cùng lúc với hoạt động mua ròng mạnh của SPDR Gold Trust đang đưa thị trường trở lại trạng thái tích cực hơn. Tuy nhiên, vùng 4.540 USD sẽ là phép thử quan trọng để xác định liệu nhịp tăng hiện tại có thể tiếp tục mở rộng hay chỉ dừng ở một đợt phục hồi mạnh.