Hiệu suất quỹ PYN Elite âm 11,66% từ đầu năm, quy mô tài sản giảm còn hơn 819 triệu EUR

Hiệu suất của Quỹ PYN Elite tiếp tục suy giảm trong tháng 7 khi ghi nhận mức âm 8,47%, kéo kết quả lũy kế từ đầu năm xuống âm 11,66%. Diễn biến này xảy ra trong bối cảnh VN-Index giảm 6,7% trong tháng, đồng thời xóa sạch mức tăng 1,76% mà quỹ ghi nhận trong tháng 6. Theo ông Petri Deryng, nhà quản lý quỹ PYN Elite, đây cũng là tháng 7 có kết quả kém nhất kể từ khi quỹ hoạt động.

Đến ngày 31/7, giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi chứng chỉ quỹ đạt 507,6 EUR, trong khi quy mô tài sản quản lý còn hơn 819 triệu EUR, giảm so với khoảng 892 triệu EUR cuối tháng 6. Báo cáo không tách riêng mức ảnh hưởng của hiệu suất đầu tư và biến động dòng vốn đối với quy mô tài sản, song cho thấy tháng 7 là giai đoạn nhiều biến động đối với quỹ ngoại này.

Lý giải diễn biến thị trường, PYN Elite cho rằng VN-Index từng giảm khoảng 10% trước khi hồi phục một phần nhờ kết quả kinh doanh quý II khả quan của doanh nghiệp niêm yết. Theo quỹ, việc đẩy mạnh đầu tư hạ tầng đang làm gia tăng nhu cầu vốn trong bối cảnh nguồn vốn đã tương đối căng thẳng, qua đó tạo thêm áp lực lên mặt bằng lãi suất.

Báo cáo cũng đề cập vụ án buôn lậu kim cương có liên quan đến một cựu nhân viên PNJ. Theo PYN Elite, thông tin này đã làm gia tăng tâm lý thận trọng trên thị trường, tạo áp lực lên cổ phiếu PNJ và kéo theo hoạt động bán giải chấp ở một số mã khác.

Dù thị trường điều chỉnh mạnh, PYN Elite gần như không thay đổi chiến lược đầu tư. Sacombank (STB) tiếp tục là khoản đầu tư lớn nhất, chiếm 17,7% danh mục, theo sau là Hòa Phát (HPG) với 13,5%, Thế Giới Di Động (MWG) 9,4% và FPT 8%. Chỉ riêng bốn cổ phiếu này đã chiếm khoảng 48,6% tổng quy mô danh mục, cho thấy quỹ vẫn duy trì chiến lược đầu tư tập trung vào các doanh nghiệp đầu ngành.

MWG tiếp tục được PYN Elite lựa chọn là "cổ phiếu của tháng". Quỹ đánh giá doanh nghiệp bán lẻ này vẫn duy trì đà tăng trưởng tích cực khi doanh thu quý II tăng 29,6% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng tăng hơn gấp đôi và lũy kế 6 tháng đầu năm tăng 88%. Theo PYN, cả Bách Hóa Xanh và Điện Máy Xanh đều đang cải thiện hiệu quả hoạt động, tạo nền tảng cho tăng trưởng trong các quý tới.

Ở góc nhìn dài hạn, PYN Elite vẫn giữ quan điểm tích cực đối với triển vọng kinh tế Việt Nam. Theo tổng hợp của quỹ, doanh thu doanh nghiệp niêm yết quý II tăng khoảng 35%, lợi nhuận ròng tăng 48%, trong khi PMI tháng 7 đạt 52,9 điểm, sản xuất công nghiệp và bán lẻ cùng tăng 14,5%, xuất khẩu tăng 25% và vốn FDI đăng ký tăng 32,3%. Quỹ cho rằng các yếu tố này tiếp tục là nền tảng hỗ trợ tăng trưởng của thị trường, dù biến động ngắn hạn vẫn còn hiện hữu.