Một công ty chứng khoán lên kế hoạch phát hành cổ phiếu cao hơn 100% thị giá

Công ty CP Chứng khoán APG (mã chứng khoán: APG) vừa tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 và thông qua kế hoạch phát hành riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu nhằm tăng cường nguồn lực tài chính cho giai đoạn phát triển tiếp theo.

Theo phương án được cổ đông thông qua, APG sẽ chào bán riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu với giá 11.000 đồng/cổ phiếu. Với mức giá này, doanh nghiệp dự kiến huy động khoảng 550 tỷ đồng.

Điểm đáng chú ý là giá phát hành cao hơn khoảng 108% so với thị giá cổ phiếu APG đang giao dịch quanh mức 5.290 đồng/cổ phiếu trên thị trường.

Kế hoạch mới được đưa ra sau khi ĐHCĐ thông qua việc hủy phương án phát hành riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu đã được phê duyệt trước đó. Ban lãnh đạo cho biết việc điều chỉnh quy mô phát hành nhằm phù hợp hơn với nhu cầu sử dụng vốn và điều kiện thực tế của doanh nghiệp.

Theo kế hoạch, APG sẽ sử dụng khoảng 300 tỷ đồng từ nguồn vốn huy động để cơ cấu lại các khoản nợ hiện hữu. Phần còn lại khoảng 250 tỷ đồng sẽ được bổ sung cho hoạt động đầu tư tự doanh, đầu tư giấy tờ có giá, bảo lãnh phát hành và mở rộng hoạt động cho vay ký quỹ.

Hoàn tất tái cấu trúc, chuyển từ lỗ sang lãi

Đại hội năm nay cũng đánh dấu việc APG hoàn tất quá trình tái cấu trúc và kiện toàn bộ máy lãnh đạo cấp cao.

Cổ đông đã bầu HĐQT nhiệm kỳ 2026-2031 gồm ông Lê Đình Chí Linh, ông Lê Bình Phương, ông Ong Tee Chun, ông Phan Tấn Quốc Việt và ông Nguyễn Tuấn Anh.

Theo ông Lê Đình Chí Linh, năm 2025 là giai đoạn bản lề trong chiến lược tái cơ cấu toàn diện của doanh nghiệp. Trong năm qua, APG đã chủ động rà soát danh mục đầu tư và đẩy mạnh thanh lý các khoản đầu tư không còn hiệu quả nhằm củng cố năng lực tài chính.

Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025 cho thấy công ty đã hoàn tất thanh lý các khoản đầu tư tại GKM và LDP, đồng thời giảm giá trị đầu tư tại KOS từ 404 tỷ đồng xuống còn 227 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối năm 2025, tổng giá trị danh mục tài sản tài chính của APG đạt 3.292,5 tỷ đồng. Trong đó, tiền gửi có kỳ hạn chiếm khoảng 2.000 tỷ đồng, trái phiếu BIDV đạt 770 tỷ đồng và phần còn lại là các khoản đầu tư dài hạn khác.

Nhờ quá trình tái cơ cấu, kết quả kinh doanh của APG đã ghi nhận sự cải thiện đáng kể. Năm 2025, doanh thu hoạt động đạt 347 tỷ đồng, tăng gần 200% so với năm trước. Công ty cũng chuyển từ mức lỗ sau thuế 130,5 tỷ đồng của năm 2024 sang lãi 5,5 tỷ đồng.

Đặt mục tiêu lợi nhuận 20 tỷ đồng trong năm 2026

Bước sang năm 2026, APG đặt kế hoạch doanh thu hoạt động 300 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 20 tỷ đồng.

Để hiện thực hóa mục tiêu này, doanh nghiệp xác định ba định hướng chiến lược trọng tâm gồm đa dạng hóa nguồn thu, mở rộng hệ sinh thái tài chính và đẩy mạnh đầu tư công nghệ.

Theo đó, APG sẽ giảm dần sự phụ thuộc vào hoạt động môi giới truyền thống, đồng thời tăng cường ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) trong tư vấn đầu tư và quản trị rủi ro.

Bên cạnh đó, công ty tiếp tục mở rộng hợp tác với các ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV, VietinBank và Agribank, đồng thời dự kiến thành lập thêm chi nhánh tại Hà Nội nhằm gia tăng thị phần.

Ở mảng công nghệ, APG cho biết sẽ hoàn thiện và đưa vào vận hành hệ thống giao dịch mới, phục vụ chiến lược số hóa hoạt động và chuẩn bị cho khả năng đón dòng vốn ngoại khi thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng hạng.

Kế hoạch phát hành riêng lẻ với mức giá cao hơn đáng kể so với thị giá hiện tại được xem là một trong những điểm đáng chú ý nhất tại ĐHCĐ năm nay, đồng thời phản ánh kỳ vọng của doanh nghiệp vào quá trình tái cơ cấu và chiến lược tăng trưởng trong giai đoạn tới.